¿Qué son las acciones cíclicas?

Resumen del artículo:

Las acciones cíclicas son acciones muy rentables pero volátiles que suben y bajan a medida que la economía crece y declina. Esta sensibilidad se debe a los efectos de la contracción económica, que obliga a muchas personas a gastar menos en determinados bienes o servicios. Las industrias que dependen del gasto discrecional, como entretenimiento, viajes y comercio minorista de lujo, tienden a ser acciones cíclicas. Tienen el potencial de proporcionar rendimientos por encima del promedio del mercado, pero requieren una planificación cuidadosa.

Si es un inversionista a largo plazo, probablemente sepa lo mal que la economía puede afectar su cartera de acciones. Cuando la economía está en auge, como lo ha sido durante la última década, los valores de las acciones suelen subir. Pero cuando la economía va mal, también lo hace el mercado de valores.

Ciertas acciones, conocidas como acciones cíclicas, tienden a ser más sensibles a los cambios económicos que otras. Estas acciones funcionan muy bien cuando la economía está en alza, pero a menudo pierden valor durante una recesión económica. En este artículo, explicamos qué son las acciones cíclicas, en qué se diferencian de las acciones defensivas y los diferentes roles que pueden desempeñar en una estrategia de inversión.

Índice de contenidos
  1. ¿Qué es una medida cíclica?
  2. ¿Cómo afecta el ciclo bursátil a este crecimiento?
  3. ¿Cuáles son los diferentes ejemplos de acciones cíclicas?
    1. Sectores bursátiles cíclicos
    2. Sectores bursátiles cíclicos
    3. ¿Cuáles son las mejores acciones cíclicas para invertir?
  4. Acciones cíclicas vs no cíclicas
    1. Consejo profesional
  5. Pros y contras de invertir en acciones cíclicas
    1. ¿Deberías invertir en estas acciones?
  6. Puntos clave para recordar

¿Qué es una medida cíclica?

Las acciones cíclicas son acciones cuyo rendimiento se ve afectado por la economía general. Cuando la economía va bien y los consumidores gastan dinero, las acciones cíclicas aumentan de valor. Pero durante una recesión económica, las acciones cíclicas tienden a perder valor.

Las acciones cíclicas se pueden encontrar en muchos sectores e industrias diferentes, y se aplican a empresas de todos los tamaños. Dentro de la categoría de valores cíclicos, algunos pueden ser más o menos sensibles que otros a factores económicos. Sin embargo, la principal similitud entre todos ellos es cómo suben y bajan con el ciclo económico (es decir, expansión, pico, contracción y valle).

Las empresas cíclicas tienden a vender productos innecesarios. Las personas gastan más dinero en sí mismas cuando la economía va bien, pero pueden reducir gastos durante una recesión, como automóviles, viajes y artículos para el hogar.

¿Cómo afecta el ciclo bursátil a este crecimiento?

El mercado se mueve en ciclos económicos con cuatro fases diferentes: expansión, pico, contracción y valle.

  1. Expansión. Este es el momento del crecimiento económico, a menudo durante un largo período de tiempo.
  2. Cima. Cuando termina la expansión, lo hace por arriba, que es cuando la economía alcanza su punto máximo y comienza a revertir su rumbo.
  3. Contracción. La contracción es el período de declive, que puede ser una recesión.
  4. Iniciar sesión. Este es el punto más bajo de la economía, después de que comienza a recuperarse nuevamente.
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Estas cuatro fases económicas afectan a las empresas en todo el mercado de valores, pero pueden hacerlo de manera diferente. Las acciones cíclicas, en particular, tienden a funcionar bien durante las expansiones. Pero una vez que la economía gira y comienza a contraerse, los valores bursátiles cíclicos la acompañan.

¿Cuáles son los diferentes ejemplos de acciones cíclicas?

Las acciones cíclicas tienden a ser aquellas empresas en las que los consumidores tienden a gastar menos cuando la economía va mal. Para entender esto, exploremos sectores e industrias con el mercado de valores en sí.

Sectores bursátiles cíclicos

El mercado de valores se divide en 11 sectores diferentes, cada uno separado en diferentes industrias y numerosas empresas. Los 11 sectores son:

1. Discrecional para los Consumidores7. Industrias
2. Consumo básico8. Materiales
3. Energía9. Tecnología
4. Finanzas10. Utilidades
5. Bienes Raíces11. Servicios de comunicación
6. Cuidado de la salud

Mirando esta lista, el sector cíclico más obvio es probablemente el sector de consumo discrecional, que consiste en artículos no esenciales que la gente tiende a comprar cuando la economía va bien. Los sectores cíclicos también incluyen materiales, finanzas y bienes raíces.

Otros sectores son sensibles a los cambios económicos, pero no tanto como las acciones cíclicas. Las personas seguirán gastando dinero en estas áreas independientemente de cómo vaya la economía, pero es posible que gasten menos cuando la economía no vaya bien. Estos sectores incluyen servicios de comunicaciones, energía, industria y tecnología.

Sectores bursátiles cíclicos

Dentro de cada sector bursátil hay una variedad de industrias y empresas que lo componen. Incluso dentro de una industria determinada, algunas empresas pueden ser más cíclicas que otras. Aquí hay algunos ejemplos de industrias cíclicas que encontrará en los sectores que discutimos anteriormente.

  • Coche. Los vehículos en sí son esenciales, pero es más probable que la gente compre autos nuevos cuando la economía está en auge que cuando está mal.
  • Aerolíneas y hoteles. Los viajes tienden a disminuir durante las recesiones económicas, lo que afecta particularmente a las industrias de aerolíneas y hotelería.
  • Restaurantes. Salir a cenar se considera innecesario para la mayoría de las familias, que tienden a reducir los gastos en restaurantes durante tiempos económicos difíciles.
  • Especificar. El gasto total tiende a disminuir cuando la economía está baja. La gente está comprando menos ropa, artículos para el hogar y otras compras no esenciales.
  • Tecnología. La gente quiere tecnología independientemente del estado de la economía. Sin embargo, es menos probable que derrochen dinero en el último iPhone o en el popular reloj inteligente durante una recesión.
  • inamovible. El mercado de la vivienda es muy cíclico, especialmente porque una casa es una gran compra. Cuando la economía va mal, menos personas compran casas.
  • Instituciones financieras. Así como las personas compran menos casas cuando la economía es mala, generalmente piden menos préstamos a los bancos, incluidos los préstamos para automóviles y las tarjetas de crédito.
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¿Cuáles son las mejores acciones cíclicas para invertir?

Hay innumerables acciones cíclicas que puede agregar a su cartera. En lugar de elegir acciones individuales, puede agregar fondos sectoriales o fondos cíclicos a su cartera, lo que le brinda una amplia exposición a una gama más amplia de acciones cíclicas.

Si todavía tiene preguntas sobre las mejores acciones cíclicas para su cartera, puede que desee considerar buscar una casa de bolsa. Usando la información a continuación, puede comparar firmas de corretaje y encontrar la que mejor se adapte a su experiencia e intereses.

Acciones cíclicas vs no cíclicas

Así como algunas acciones son muy sensibles a los cambios en la economía, otras acciones no lo son tanto. Estas acciones no cíclicas, también conocidas como acciones defensivas, pueden experimentar cierta caída durante una recesión. Pero se ven menos afectados por los cambios en la economía.

Las acciones no cíclicas se relacionan con sectores e industrias donde las personas continúan gastando dinero, independientemente de lo que esté sucediendo en la economía en general. Aquí hay unos ejemplos:

  • Alimento. No importa cómo sea la economía, la gente tiene que comprar comida. Si bien las preferencias alimentarias individuales pueden cambiar ligeramente, la industria no es cíclica.
  • Productos para el hogar y personales. La gente continúa comprando productos para el hogar y el cuidado personal durante las expansiones y contracciones económicas.
  • Cuidado de la salud. Probablemente no sea una sorpresa que el cuidado de la salud sea una industria no cíclica. La gente sigue viendo médicos y gastando dinero en suministros médicos, independientemente de las tendencias económicas.
  • Utilidades. Esta categoría incluye servicios públicos de gas, electricidad y agua, que no son muy sensibles a los cambios en la economía.

Como habrás adivinado, las acciones no cíclicas tienden a superar a muchas acciones cíclicas durante los períodos de incertidumbre económica. Pero cuando la economía está en auge y las acciones cíclicas están funcionando muy bien, es probable que las acciones defensivas tengan un rendimiento inferior. No es que la gente no gaste dinero en ellos durante los períodos de expansión económica. Por el contrario, los gastos no aumentan de la misma manera que las existencias cíclicas.

Consejo profesional

La diversificación es clave para crear una cartera de inversiones eficaz. Aunque generalmente es importante incluir acciones cíclicas en su cartera, generalmente es una buena idea equilibrar las cosas con acciones defensivas.

Pros y contras de invertir en acciones cíclicas

Hay muchas ventajas en incluir acciones cíclicas en su cartera, pero también hay desventajas. Es importante comprender ambos si está considerando invertir en acciones cíclicas.

PONDERAR LOS RIESGOS Y BENEFICIOS

Aquí hay una lista de pros y contras a considerar.

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Ventajas
  • Alto rendimiento. Uno de los principales beneficios de incluir acciones cíclicas en su cartera es el potencial de crecimiento que brindan. Estas acciones funcionan bien cuando la economía va bien y tienden a superar al mercado en su conjunto.
  • Precio bajo. Si compra acciones cíclicas después de una contracción del mercado y durante una caída, puede obtenerlas, esencialmente, con un descuento. A medida que la economía se recupere, sus precios deberían volver con fuerza.
  • Diversificar. Una forma de diversificar su cartera es invertir en empresas cíclicas. Al tener una combinación saludable de acciones cíclicas y defensivas, puede cubrir su riesgo cuando la economía comienza a declinar, pero puede aumentar sus rendimientos en una economía en auge.
los inconvenientes
  • Sensibilidad. La mayor desventaja de las acciones cíclicas es probablemente su sensibilidad a la economía. Desafortunadamente, cuando la economía se contrae, puede esperar que sus acciones cíclicas pierdan valor, incluso más que otros tipos de empresas.
  • Cambios diarios. Las acciones cíclicas no solo son más sensibles a los cambios en la economía, sino que también pueden experimentar una mayor volatilidad día a día. Dado que a la mayoría de los inversores les resulta casi imposible cronometrar el mercado, sincronizar sus compras y ventas con esta volatilidad puede ser difícil.

¿Deberías invertir en estas acciones?

Si bien es cierto que las acciones cíclicas pueden ser más riesgosas que las acciones defensivas, también tienen muchas ventajas. Cuando la economía va bien, las acciones cíclicas son mejores que las acciones defensivas. Es importante tener una cartera diversificada de acciones cíclicas y no cíclicas para beneficiarse de ambas.

Puntos clave para recordar

  • Las acciones cíclicas son las más sensibles a los cambios en la economía. Se desempeñan bien durante la expansión económica y pierden valor cuando la economía se desacelera.
  • Estas acciones se clasifican en categorías de bienes no esenciales en los que las personas tienden a gastar menos dinero durante una recesión.
  • Lo opuesto a la acción cíclica es la acción no cíclica, también conocida como acción defensiva. Estas acciones son menos sensibles a las fluctuaciones del mercado.
  • Tanto las acciones cíclicas como las no cíclicas tienen ventajas y desventajas, y es importante crear una cartera de inversiones diversificada que incluya ambas.
Ver fuentes del artículo
  1. Tus opciones de inversión — Oficina del Estado de Nueva York
  2. Tipos de acciones - Comisión de Valores del Estado de Texas
  3. Cómo invertir en bolsa: 8 conceptos básicos - SuperMoney
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