¿Qué inversión tiene menos liquidez?

La liquidez de una inversión está relacionada con el tiempo que tardas en venderla y sacarla de tu cartera. Los coleccionables raros con un nicho de mercado y los bienes inmuebles están entre los activos más ilíquidos que existen, pero hay otros activos que son otros contendientes para la inversión con menos liquidez.

El término "liquidez" se refiere al tiempo y al esfuerzo que se necesita para vender una inversión en un mercado. Las inversiones líquidas no requieren mucho tiempo ni esfuerzo para venderlas. Dos de las inversiones más ilíquidas que existen son probablemente los objetos de colección raros y los bienes inmuebles. Sin embargo, en un mercado libre, las cosas pueden cambiar según el estado del mercado y la estructura de la inversión.

Al definir la asignación de riesgos de tu cartera, es inteligente elegir una mezcla saludable de inversiones ilíquidas y líquidas. Esto te permite vender rápidamente algunos de tus activos en caso de emergencia financiera y da a tus activos de mayor riesgo (y mayor recompensa) la oportunidad de crecer.

Índice de contenidos
  1. Activos líquidos 101
    1. Cuentas remuneradas
    2. Cuentas del mercado monetario
    3. Bonos del Tesoro respaldados por Estados Unidos
    4. ETFs
  2. Activos ilíquidos 101 y ejemplos
    1. Bienes inmuebles
    2. Certificado de depósito
    3. Coleccionables
    4. Capital privado y colocación privada
    5. Criptodivisas exóticas
  3. ¿Cuál es la inversión más ilíquida?
  4. Una inversión de bajo riesgo ofrece la máxima liquidez
    1. Consejo profesional
  5. Preguntas frecuentes
    1. ¿Qué cuenta tiene menos liquidez?
    2. ¿Qué inversión tiene más liquidez?
    3. ¿Las inversiones son activos líquidos?
    4. ¿Qué es una gran inversión pero no es muy líquida?
  6. Puntos clave

Activos líquidos 101

Las inversiones líquidas, en definitiva, son fáciles de vender. En algunos casos puedes convertirlas en efectivo en un momento. Estas inversiones pueden ir desde los fondos de tu cuenta de ahorros hasta las acciones preferentes que tengas en tu cartera.

Para comprender mejor los activos líquidos, he aquí algunos ejemplos de inversiones líquidas comunes con las que quizá ya estés familiarizado.

Cuentas remuneradas

A la cabeza de la lista está la típica cuenta de ahorro que puedes tener actualmente en tu banco, que te paga tipos de interés. Pones dinero en tu cuenta de ahorro y recibes a cambio unos intereses, lo que se considera una inversión.

La cuenta se considera una cuenta a la vista, lo que significa que puedes retirar el dinero inmediatamente y "liquidarlo" cuando quieras. Normalmente, tu inversión estará garantizada por la FDIC, lo que hace que una cuenta de ahorro sea la inversión más líquida y de menor riesgo que puedes hacer, siempre que confíes en la solvencia del gobierno federal.

Cuentas del mercado monetario

Los fondos y cuentas del mercado monetario son inversiones de bajo riesgo que devengan un interés aún mayor que las cuentas de ahorro. Suelen estar alojadas en bancos o cooperativas de crédito. Muchos grandes fondos e instituciones de inversión mantienen su capital no utilizado en cuentas del mercado monetario porque son cuentas muy líquidas con altos tipos de interés.

Si un fondo de inversión gestiona 10.000 millones de dólares, por ejemplo, puede tener una inversión de 8.000 millones en el mercado de valores y otros 2.000 millones a la espera de ser utilizados. Esos 2.000 millones estarán en una cuenta del mercado monetario por su bajo riesgo y alta liquidez.

Bonos del Tesoro respaldados por Estados Unidos

Aunque los bonos respaldados por el gobierno no siempre generan liquidez (véase la crisis de los bonos griegos de 2011), los bonos y los títulos del Tesoro respaldados por Estados Unidos se consideran extremadamente líquidos. Esto se debe a que se consideran casi tan buenos como el dinero en efectivo y fácilmente negociables.

Lee:  Formulario 8606 del IRS: ¿Qué es y cuándo hay que presentarlo?

Los bonos del Tesoro son diferentes de los bonos corporativos, ya que están respaldados por la solvencia del gobierno estadounidense. Se consideran el grado más alto de seguridad de inversión que se puede tener. Además de los bonos del Tesoro, los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) y los bonos de ahorro son también inversiones respaldadas por el gobierno con una liquidez considerable.

ETFs

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una forma popular de invertir hoy en día. Los ETF funcionan de forma similar a los fondos de inversión, salvo que los ETF pueden negociarse en el mercado de valores como si fueran una acción. Incluso un inversor de fondos de inversión puede preferir la liquidez de un ETF.

Muchos ETF están vinculados al rendimiento de un índice, y por tanto suben y bajan en función de las tendencias agregadas del mercado de valores, como el S&P 500. Especialmente los ETF más grandes de empresas como Vanguard pueden comprarse y venderse con relativa facilidad, lo que los convierte en un activo muy líquido.

Activos ilíquidos 101 y ejemplos

Los activos ilíquidos se comportan de forma totalmente opuesta a los activos líquidos. En estos casos, puede llevar mucho tiempo vender el activo, y puede no ser tan fácil hacerlo.

Las inversiones menos líquidas son inversiones que pueden proporcionarte un mayor rendimiento, y por tanto es más probable que cambies el rendimiento de la inversión por la liquidez. Además, algunos activos ilíquidos, como los bienes inmuebles, te permiten utilizar el apalancamiento y aumentar el rendimiento global de tu inversión. He aquí algunos ejemplos de inversiones ilíquidas.

Bienes inmuebles

Tanto si compras una casa para vivir en ella como si quieres invertir en una propiedad multifamiliar, los bienes inmuebles son una inversión que muchas personas realizan en su vida. Por desgracia, los bienes inmuebles son fundamentalmente una inversión ilíquida que puede volverse más ilíquida según el momento del mercado.

  • Proceso de compra de una vivienda Los bienes inmuebles se consideran ilíquidos porque se necesita mucho tiempo y dinero para venderlos. No sólo se suele necesitar la ayuda de un agente inmobiliario, sino que también hay que trabajar en el proceso de cierre. Esto suele implicar una compañía de títulos o alguna otra entidad de terceros que realiza la debida diligencia y comprobaciones legales para asegurarse de que todo está a la altura de los compradores. Esto puede llevar tiempo.
  • Tiempo de mercado Dependiendo del momento del mercado, los bienes inmuebles pueden ser una inversión increíblemente ilíquida en la que puedes perder dinero. Esto se debe a que el mercado puede no tener muchos compradores. Durante un mercado de vendedores, una propiedad puede tener múltiples ofertas. En otras ocasiones, sin embargo, los vendedores pueden tener dificultades para encontrar un solo comprador interesado.
Lee:  No te dejes "marcar la deuda" por los falsos cobradores de la tarjeta de crédito

¿Quieres comprar una casa y aprovechar la relativa liquidez del mercado actual? Aquí tienes algunos prestamistas hipotecarios que pueden ofrecerte los mejores tipos.

Certificado de depósito

Los certificados de depósito (CD) son cuentas de ahorro o bonos de ahorro en los que aceptas inmovilizar tu dinero durante un tiempo determinado a cambio de un tipo de interés elevado. Como inmovilizas el dinero, recibes un mayor rendimiento de los intereses que con una cuenta de ahorro típica.

Aunque tienes acceso a los fondos de un CD, puedes incurrir en comisiones si decides sacar los fondos antes del tiempo contratado. Este acceso limitado hace que los CD sean uno de los activos menos líquidos.

Coleccionables

Las tarjetas de béisbol, el arte y, ahora, las famosas NFT son ejemplos de inversiones coleccionables. Aunque los objetos de colección pueden producir grandes beneficios, son notoriamente ilíquidos y difíciles de vender. Esto se debe a la falta de compradores.

Digamos, por ejemplo, que tu inversión coleccionable elegida son las tarjetas de baloncesto de la ABA. Como esta liga concreta ya no existe, probablemente no haya muchos compradores que coleccionen cromos de la ABA. Esto significa que tu reserva y tu capacidad de venta son limitadas. Tienes que encontrar a otros aficionados a los cromos de la ABA para convertir tus cromos en dinero.

Capital privado y colocación privada

La compra y venta de acciones o participaciones de una empresa que no se negocian abiertamente en el mercado de valores puede ser una inversión ilíquida. La estrategia de salida de la inversión es encontrar otro comprador para la empresa o hacerla pública. Este proceso puede ser arduo y llevar una cantidad increíble de tiempo y dinero.

Curiosamente, en el sector del capital riesgo, un acontecimiento en el que los inversores pueden recuperar el capital invertido y los beneficios se denomina "acontecimiento de liquidez" Sin embargo, la espera de la liquidez puede llevar años, así que es mejor considerar que se trata de una inversión sin liquidez, pase lo que pase.

Criptodivisas exóticas

Las criptodivisas que no son muy conocidas pueden ser difíciles de encontrar en las principales aplicaciones de intercambio, lo que las convierte en un activo sin liquidez. Esto se debe a que los compradores y la demanda de estas criptodivisas son mucho menores que, por ejemplo, Bitcoin o Ethereum.

Es importante tener esto en cuenta, ya que actualmente existen más de 18.000 criptodivisas. La gran mayoría de ellas deben considerarse muy ilíquidas.

LíquidoIlíquido
Cuenta del mercado monetarioBienes inmuebles
Cuenta de ahorroColeccionables
Bonos, pagarés y valores del Tesoro de EE.UUCriptodivisas exóticas
ETFsCapital privado/colocación

¿Cuál es la inversión más ilíquida?

La mayoría de los expertos en finanzas consideran que los bienes inmuebles, los objetos de colección y las acciones de empresas privadas son los menos líquidos. Sin embargo, no hay una respuesta permanente, ya que un activo puede volverse más ilíquido en función del mercado actual.

Por ejemplo, digamos que tienes una criptodivisa exótica y también un apartamento cerca de una ciudad. Tanto los bienes inmuebles como las criptodivisas exóticas suelen considerarse inversiones sin liquidez. Sin embargo, si el mercado de las criptomonedas se ha desplomado, pero el mercado inmobiliario está en auge, esto significa que tu criptomoneda exótica está mucho más limitada que tu apartamento.

Lee:  Cómo conseguir una hipoteca sin dos años de historial laboral

¿Significa esto que las criptomonedas exóticas son en general más ilíquidas que los bienes inmuebles? No, sólo significa que la sincronización del mercado es diferente en dos clases de activos diferentes. Podría darse un escenario en el que los bienes inmuebles cayeran pero tu cripto exótico se disparara.

Una inversión de bajo riesgo ofrece la máxima liquidez

Al considerar varias inversiones, es importante recordar que los activos más líquidos suelen conllevar menos riesgo. Puedes salir inmediatamente de una inversión de alta liquidez y, por tanto, estás protegido contra una caída prolongada.

En cambio, si inviertes mucho en inversiones ilíquidas, te arriesgas a asumir una bajada prolongada, ya que no puedes salir de la inversión cuando quieras.

Consejo profesional

Es importante que te asegures de que estás diversificando tu cartera con activos tanto ilíquidos como líquidos. Esto significa incorporar tanto inversiones de alto riesgo y baja liquidez que den un mayor rendimiento como inversiones de bajo riesgo y alta liquidez que produzcan un menor rendimiento. Hablar con un asesor financiero puede ser muy beneficioso para entender los porcentajes y cómo estructurarlos.

Preguntas frecuentes

¿Qué cuenta tiene menos liquidez?

Aunque la respuesta puede cambiar en función de los mercados actuales, la mayoría de los expertos financieros consideran que los bienes de colección, los bienes inmuebles y las acciones privadas son los activos menos líquidos.

¿Qué inversión tiene más liquidez?

Tampoco hay una respuesta al 100% para esto, pero una cuenta de ahorro con intereses y una cuenta del mercado monetario suelen considerarse las inversiones más líquidas.

¿Las inversiones son activos líquidos?

Una inversión se considera un activo líquido sólo si la propia inversión se considera líquida. Por ejemplo, una inversión en una cuenta del mercado monetario se consideraría un activo líquido.

¿Qué es una gran inversión pero no es muy líquida?

Los bienes inmuebles son una gran inversión que, por lo general, no se considera muy líquida debido al tiempo que suele tardar en venderse una propiedad.

Puntos clave

  • Las inversiones se consideran líquidas o ilíquidas en función del tiempo que tardan y de lo fácil que es venderlas.
  • Las cuentas de ahorro que devengan intereses, las cuentas del mercado monetario y los pagarés y bonos del Tesoro de EEUU son algunos ejemplos de activos líquidos.
  • Los bienes inmuebles y los objetos raros de colección se encuentran entre los activos más ilíquidos.
  • La liquidez de una inversión puede fluctuar según el tipo de inversión, el momento del mercado y el grupo de compradores.
  • Las inversiones de alta liquidez suelen tener un riesgo menor que las de baja liquidez.
Ver las fuentes del artículo
  1. Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) - TesoroDirecto
  2. Liquidez (o comerciabilidad) - Comisión del Mercado de Valores de EE.UU
  3. Guía de inversión para principiantes - SuperMoney
  4. Los mejores asesores de inversión | mayo de 2022 - SuperMoney
  5. Inversión en el mercado: Reseñas y comparaciones - SuperMoney

Si quieres conocer otros artículos parecidos a ¿Qué inversión tiene menos liquidez? puedes visitar la categoría Créditos.

►TAMBIÉN TE PUEDE INTERESAR◄

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.

Subir

Utilizo cookies propias, de análisis y de terceros para mejorar la experiencia de navegación por mi web. Y en algunos artículos, para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias según el análisis de tu navegación. Pero solo es para seguir ofreciéndote contenido de calidad en el blog de manera totalmente gratuita. Puedes informarte más profundamente sobre qué cookies estoy utilizando y desactivarlas si quieres (algo que agradecería que no hicieras) Más Información