¿Qué es un REIT y cómo invierto en un REIT?

La inversión en bienes raíces ha estado tradicionalmente reservada para los extremadamente ricos. Pero eso cambió con la introducción de los fondos de inversión en bienes raíces (REIT).

Un REIT le permite invertir en bienes raíces sin tener que comprar y administrar una propiedad usted mismo. Es una buena manera de diversificar su cartera fuera del mercado de valores, aunque aún puede verse afectado durante una recesión económica.

Este artículo discutirá algunos de los pros y los contras de los REIT y cómo puede comenzar usted mismo con esta estrategia de inversión.

¿Qué es un REIT?

Un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) es una empresa que posee y opera bienes raíces que generan ingresos. Un grupo de inversionistas reunirá su dinero para invertir en un REIT, lo que le permitirá obtener ingresos por alquiler de bienes raíces sin comprarlos ni administrarlos usted mismo.

Los REIT invierten en todos los sectores del mercado inmobiliario, incluidos edificios de apartamentos, hoteles, comercio minorista, almacenes, etc.

A muchas personas les gusta invertir en REIT porque proporcionan un flujo constante de ingresos. Y dado que la mayoría de los REIT son REIT de capital que cotizan en bolsa, son una inversión muy líquida, lo que los hace fáciles de comprar y vender.

Requisitos REIT

De acuerdo con el Código de Rentas Internas (IRC), una empresa debe cumplir con los siguientes requisitos para calificar como REIT:

• Devolver al menos el 90% de la renta imponible a los accionistas como dividendos cada año.
• Invertir al menos el 75% en activos inmobiliarios o efectivo.
• Obtenga al menos el 75% de sus ingresos brutos del alquiler, intereses hipotecarios o ventas de bienes raíces.
• Para ser gravado como una corporación.
• Tener una junta o administración.
• Tener al menos 100 accionistas después de su primer año de existencia.
• No más del 50% de sus acciones están en manos de cinco o menos personas.

Los pros y los contras de invertir en REIT

Hay pros y contras en cualquier decisión de inversión, y los REIT no son una excepción. Si duda en invertir en un REIT, aquí hay algunas cosas que debe considerar primero.

Ventajas

• Diversifique su cartera: Invertir en un REIT es una buena manera de diversificar su cartera fuera del mercado de valores. Y le permite invertir en bienes raíces sin el riesgo de comprar y administrar la propiedad usted mismo.
• Flujo continuo de ingresos: Muchas personas se sienten atraídas por los REIT por los pagos regulares de dividendos. Por ley, un REIT debe distribuir al menos el 90% de su renta imponible a sus accionistas.
• Una inversión menos volátil: No existe tal cosa como una inversión libre de riesgo, pero los REIT tienden a ser menos volátiles que el mercado de valores.
• Activos líquidos: A diferencia de los bienes raíces físicos, los REIT son una inversión líquida y son mucho más fáciles de comprar y vender rápidamente.

los inconvenientes

• Algunos tipos de REIT pueden ser riesgosos: No todos los REIT son iguales y, en particular, los REIT privados o no cotizados no son tan fáciles de vender.
• Puede ser costoso: Algunos tipos de REIT requieren una inversión mínima de $25,000 para comenzar.
• Podría perder pagos de dividendos: Durante una recesión económica, podría perder sus pagos de dividendos si la propiedad deja de producir ingresos suficientes.

Diferentes tipos de REIT

En realidad, existen diferentes tipos de REIT, dependiendo de cómo se compren y mantengan las acciones. Aquí hay una descripción general de los diferentes tipos de REIT en los que puede invertir.

REIT de acciones que cotizan en bolsa

Los REIT que cotizan en bolsa cotizan en la Bolsa Nacional de Valores y están regulados por la SEC. Los inversores individuales pueden comprar y vender REIT con una cuenta de corretaje normal. Los REIT que cotizan en bolsa tienden a ser más transparentes y líquidos que los REIT privados o que no cotizan en bolsa.

REIT públicos no cotizados

Un REIT público no cotizado cotiza en la SEC pero no cotiza en bolsa. Solo se pueden comprar a través de ciertos tipos de corredores y son mucho más difíciles de comprar y vender.

Según la SEC, también puede ser mucho más difícil determinar el valor de un REIT no cotizado. Los REIT no cotizados generalmente no brindan una estimación del valor por acción hasta 18 meses después del cierre de la oferta.

REIT privados

Los REIT privados no cotizan en bolsa y generalmente no están regulados por la SEC. Esto los hace más difíciles de valorar y una inversión más riesgosa. También tienden a ser mucho más caros y, a menudo, requieren una inversión mínima de $ 25,000 o más.

REIT de renta variable

Un REIT de acciones actúa como un arrendador y posee bienes raíces que generan ingresos. La empresa administra la propiedad, proporciona el mantenimiento básico y cobra las rentas mensuales.

REIT hipotecarios

Un REIT hipotecario no posee la propiedad, sino títulos de deuda que están respaldados por la propiedad. Ellos cobran los pagos mensuales, pero otra persona es dueña y administra la propiedad. Esta inversión tiende a ser más riesgosa que un REIT de acciones, pero los dividendos de los accionistas tienden a ser más altos.

REIT híbridos

Un REIT híbrido es una combinación de un REIT de capital y un REIT hipotecario. La Compañía generalmente posee y opera hipotecas inmobiliarias e hipotecas inmobiliarias comerciales en su cartera.

¿Cómo puedo invertir en un REIT?

Los REIT se cotizan en bolsa, por lo que las personas pueden comprarlos utilizando una cuenta de corretaje tradicional. También puede comprar acciones en un fondo mutuo REIT o un fondo cotizado en bolsa (ETF).

Si no sabe por dónde empezar, también puede trabajar con un corredor o planificador financiero. Ellos pueden orientarlo en la dirección correcta y ayudarlo a encontrar la ubicación adecuada para usted.

¿Es la inversión en un REIT la mejor opción para mí?

Tal vez, dependiendo de su nivel de tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros. Los REIT tienen un sólido historial de crecimiento de dividendos y revalorización del capital a largo plazo.

Muchos inversores disfrutan de la forma estable de ingresos que puede proporcionar un REIT. Y los REIT que cotizan en bolsa están regulados por la SEC y administrados profesionalmente, por lo que tienden a ser bastante transparentes.

Conclusión

Muchas personas están interesadas en invertir en bienes raíces, pero no tienen el tiempo ni el dinero para comprar y administrar una propiedad por su cuenta. Si te encuentras en esta situación, las REIT pueden ser una buena alternativa para ti.

Un REIT es una buena manera de diversificar su cartera y beneficiarse de los pagos regulares de dividendos. Suele ser un activo muy líquido, por lo que es mucho más fácil de comprar y vender que los inmuebles tradicionales.

Sin embargo, los REIT privados y no cotizados tienden a ser inversiones más riesgosas y menos transparentes. Lo más importante que puede hacer es asegurarse de saber lo que está haciendo y leer la letra pequeña antes de invertir en algo.

Y si no está seguro de por dónde empezar, podría valer la pena consultar a un profesional. Ellos pueden ayudarlo a determinar la mejor estrategia de inversión para usted.

¿Quiere saber más sobre los diferentes tipos de REIT? Consulte nuestra revisión completa de Fundrise para obtener más información.