¿Qué es un ETF?

Es posible que haya hablado recientemente con un corredor o asesor financiero sobre inversiones, y le recomendaron fondos cotizados en bolsa (ETF) como una forma de diversificar su cartera y aumentar sus ingresos.

Pero no sabe cómo funcionan o cómo agregarlos a su arsenal de inversión. ¿O tal vez acaba de empezar y quiere saber más antes de tomar una decisión de inversión?

De cualquier manera, lo tenemos cubierto. Continúe leyendo para aprender más.

¿Qué son los ETF?

En pocas palabras, un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una canasta de activos que puede incluir una combinación de cualquiera de los siguientes:

• Comparte
• Obligaciones
• Oro y plata
• Moneda (nacional y extranjera)
• Contratos de futuros de petróleo

Los fondos cotizados en bolsa son ideales para inversores individuales porque le permiten diversificar sus participaciones sin comprar acciones individuales de cada activo. Y las ganancias se generan a través del desempeño de la Fundación en general y no de las acciones individuales.

Además, los ETF se negocian como acciones y se compran y venden fácilmente en bolsas, lo que simplifica la compra y venta para los inversores.

¿Cómo funcionan los ETF?

Antes de que los fondos cotizados en bolsa se hagan públicos, deben ser creados por participantes autorizados o inversores especializados. Realizan una investigación exhaustiva y seleccionan los activos que creen que son más adecuados para la cartera.

Luego, el grupo de activos se divide en unidades de ETF y se negocia en una bolsa importante, como la bolsa de Nueva York Dónde NASDAQoa través de una firma de corretaje.

Todos los fondos cotizados en bolsa similares a acciones tienen un símbolo de cotización y un precio intradiario que se puede rastrear a lo largo del día. Pero a diferencia de los fondos mutuos o los fondos indexados, los precios cambian constantemente porque las acciones de ETF se emiten y canjean a lo largo del día.

Los fondos mutuos se valoran al final del día de negociación, por lo que todos los compradores y vendedores obtienen el mismo precio. Esto se llama el valor liquidativo (NAV).

Los inversores individuales pueden comprar ETF, pero la forma en que se generan los rendimientos es diferente de lo que vería con acciones o bonos. Los beneficios no se refieren al patrimonio real de la Fundación, sino a la suma de los beneficios generados por intereses y dividendos de toda la Fundación. El rendimiento se basa en conjunto en su proporción de propiedad en la Fundación.

Tipos de ETF

No hay escasez de fondos cotizados en bolsa, ya que las ofertas están diseñadas para rastrear varios sectores, mercados e índices, tanto aquí en los EE. UU. como en el extranjero. Los tipos de ETF más populares entre los inversores incluyen:

• ETF gestionados activamente: el objetivo principal es batir un determinado índice.
• ETF de bonos: el principal objetivo es seguir la evolución de los bonos.
• ETF de materias primas: el objetivo principal es realizar un seguimiento del precio de un determinado producto. Los ETF de materias primas incluyen oro (GLD), petróleo crudo (USO) y plata (SLV).
• ETF del mercado extranjero: el propósito principal es rastrear mercados fuera de los Estados Unidos
• ETF de mercado: el propósito principal es seguir un índice específico. Estos incluyen DIA (seguimiento del Dow Jones Industrial Average), Spider o SPDR (seguimiento del S&P 500) y QQQ (seguimiento del Nasdaq 100).
• ETFs sectoriales o industriales: el objetivo principal es seguir un sector o industria. Los ETF del sector común incluyen XLF (empresas financieras), OIH (empresas petroleras), FONE (teléfonos inteligentes) y XLE (empresas de energía).

Ventajas de los ETF

Agrupación de activos diversificados

Con los ETF, puede invertir con poco esfuerzo para satisfacer sus gustos en valores, tolerancia al riesgo y objetivos de inversión. También significa que puede elegir entre diferentes segmentos de mercado. Además, los activos de bajo rendimiento pueden compensar los activos de buen rendimiento.

Gestión sin intervención

Los gestores de fondos profesionales hacen todo el trabajo por usted en función de sus objetivos de inversión. También monitorean continuamente el desempeño de la Fundación. Pero dado que estas inversiones suelen ser pasivas y siguen un índice, su administrador de fondos no tendrá que dedicar gran parte de su tiempo diario a administrar el ETF para mantenerse a la vanguardia.

Nota rápida: la excepción a esta regla se aplica cuando se trata de un ETF administrado activamente diseñado para vencer a un índice.

Ventana de compra y venta flexible

A diferencia de los fondos mutuos, los ETF se pueden comprar en cualquier momento del día. También hay flexibilidad en términos de órdenes, ya que puede elegir entre órdenes de margen, límite o stop-loss. Lo mejor de todo es que no hay un período mínimo de tenencia, como encontrará con algunos fondos mutuos, por lo que puede vender en cualquier momento después de comprar acciones de ETF.

Esta flexibilidad añadida también es beneficiosa para los inversores, ya que reduce el nivel de riesgo que tienen que absorber si el mercado da un giro inesperado. Los ETF son mucho más fáciles de descargar en una ventana más corta que los fondos mutuos que a veces tienen un período de tenencia de 30 días antes de que puedan venderse.

Eficiencia fiscal

Con los fondos mutuos sujetos a impuestos, debe pagar impuestos sobre las distribuciones, ya sea que se quede con el dinero o lo use para invertir en acciones de fondos mutuos. Sin embargo, solo pagará ganancias de capital en ETF cuando venda su inversión.

Transparencia

Como se mencionó anteriormente, el desempeño de un ETF en particular se puede rastrear a lo largo del día usando el ticker. Y al final de cada día, los bienes de la Fundación se comparten con la comunidad. Pero los fondos mutuos solo divulgan esta información mensual o trimestralmente.

Costos administrativos reducidos

Si la Fundación no se administra activamente, sus costos de administración serán mucho más bajos que con una cartera que necesita ser monitoreada constantemente, como un fondo mutuo. En promedio, la relación de gastos para la mayoría de los ETF es inferior a 0,20 por año, en comparación con el 1% o más por año en tarifas administrativas que vienen con los fondos mutuos administrados activamente, según el Nasdaq.

Pero tenga en cuenta que las proporciones de costos no son las mismas en todas las áreas. Por lo tanto, es mejor hablar con el emisor del Fondo para tener una mejor idea de cuánto puede esperar pagar en tarifas de administración si decide invertir en sus ETF.

Desventajas de los ETF

Antes de invertir en ETF, debe tener en cuenta algunas desventajas.

Fluctuaciones en los precios

Los precios cambian con frecuencia, por lo que puede estar en desventaja si desea comprar en pequeñas cantidades. Y no siempre es posible comprar barato y vender caro si el ETF es lento.

Tarifas de comisión

¿Quiere comprar ETF a través de un corredor en línea? Si elige un ETF que no está disponible, podría incurrir en tarifas significativas de comisiones de corretaje.

La muerte súbita

Si el ETF no tiene éxito y usted se ve obligado a cerrar repentinamente, no tiene control sobre la posible pérdida, ya sea por la pérdida de su inversión o de su responsabilidad fiscal.

Ventana de liquidación

Cuando vende ETF, debe pasar una ventana de liquidación de dos días antes de que pueda acceder a su dinero. Esto podría ser una desventaja para usted si necesita los fondos de inmediato para invertir en otro activo.

Cómo invertir en ETF

Para empezar, sin todo lo que tiene que hacer es abrir una cuenta de corretaje, financiar su cuenta a través de un fondo de liquidación y elegir los ETF que desea comprar.

Las empresas de renombre incluyen BlackRock, Vanguard Group, State Street y Charles Schwab. También puede ver una lista completa de opciones en línea para corredores aquí.

Conclusión

Comprar o vender ETF e incorporarlos a su estrategia de inversión es fácil. Al obtener una comprensión profunda de cómo funcionan y trabajar con un corredor para analizar su impacto en su cartera de inversiones, tendrá la mejor oportunidad de maximizar sus rendimientos.