¿Qué es el mercado hipotecario secundario y cómo funciona?

¿Qué es el mercado hipotecario secundario y cómo funciona?
Resumen del artículo:

El mercado hipotecario secundario fomenta la compra y venta de préstamos hipotecarios. Después de que un prestatario adquiera una hipoteca, el prestamista la vende a una empresa patrocinada por el gobierno, que a su vez la vende a un inversor. Este proceso no sólo mantiene el movimiento del dinero, sino que también permite que la propiedad de la vivienda sea más asequible.

La mayoría de la gente no lo sabe, pero la gran mayoría de los préstamos hipotecarios en Estados Unidos no son propiedad de los prestamistas que los emitieron. En la mayoría de los casos, las hipotecas se titulizan en forma de valores respaldados por hipotecas de la agencia (MBS). Los pagos del principal y de los intereses de estos valores se transmiten a los inversores y están garantizados por las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) Fannie Mae o Freddie Mac o por la organización gubernamental Ginnie Mae.

Aunque se fundó hace 90 años, el mercado secundario sigue siendo un misterio para mucha gente. En este artículo hablamos del mercado secundario de hipotecas, de cómo funciona, de quiénes contribuyen y participan, y de cómo ayuda a que la propiedad de la vivienda sea más asequible.

Índice de contenidos
  1. ¿Qué es el mercado hipotecario secundario?
    1. ¿Cuál es la diferencia entre los mercados hipotecarios primario y secundario?
  2. ¿Cómo funciona este mercado?
    1. ¿Es la FHA un mercado secundario?
  3. ¿Quién participa en el mercado hipotecario secundario?
    1. Originadores de hipotecas
    2. Empresas patrocinadas por el gobierno
    3. Inversores
  4. ¿Cuáles son los pros y los contras del mercado hipotecario secundario?
    1. ¿Por qué existe este mercado?
  5. Puntos clave
  6. Encuentra tu hipoteca perfecta

¿Qué es el mercado hipotecario secundario?

El mercado hipotecario secundario funciona básicamente como un espacio para que prestamistas e inversores compren y vendan hipotecas y sus respectivos derechos de servicio. Se creó en la década de 1930 para estabilizar el mercado inmobiliario. Para ello, el Congreso creó el mercado secundario, que redujo las barreras a la propiedad de la vivienda proporcionando una mayor disponibilidad de hipotecas.

Aunque en un principio se estableció para resolver las diferencias de precios regionales, el mercado hipotecario secundario redistribuye ahora los fondos hipotecarios disponibles. Además de la redistribución de fondos, este mercado también promueve los mercados hipotecarios y de capitales a los inversores más allá de la comunidad hipotecaria.

Lee:  Cómo disputar errores en el informe de crédito

El mercado secundario funciona cuando las hipotecas recién compradas se convierten en recursos para los inversores. Al vender los préstamos hipotecarios a otros inversores, los prestamistas originales disponen de más fondos para respaldar futuros préstamos.

¡Dato curioso! Aunque el mercado secundario de hipotecas no está implicado en las hipotecas de alto riesgo, desempeñó un pequeño papel en la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008. Sin embargo, esto se debe en gran medida a que la compra y venta de préstamos hipotecarios en los mercados secundarios es una parte importante de la banca de inversión. También es importante reconocer que múltiples instituciones financieras estuvieron muy implicadas en la crisis financiera.

¿Cuál es la diferencia entre los mercados hipotecarios primario y secundario?

El mercado hipotecario primario es donde los futuros propietarios compran hipotecas. En lugar de vender los préstamos a otros inversores, el propietario de la vivienda compra directamente una hipoteca a un prestamista hipotecario. El mercado secundario es donde los prestamistas acuden si quieren vender su hipoteca a otros inversores y prestamistas.

¿Cómo funciona este mercado?

Veamos el mercado hipotecario secundario a través de la experiencia de la compradora de primera vivienda Jane Doe.

Paso 1:Jane decide adquirir una hipoteca para su casa. Tras el cierre de la hipoteca, el prestamista de Jane se debate entre mantener la hipoteca o venderla.
Paso 2:El prestamista de Jane no quiere arriesgarse a perder dinero en la operación hipotecaria y vende su hipoteca a otro inversor.
Paso 3:Las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE), como Freddie Mac o Fannie Mae, deciden comprar la hipoteca. Para ello, las GSE compran muchos préstamos a una serie de prestamistas.
Paso 4:A continuación, la GSE combina las hipotecas en valores respaldados por hipotecas. Estos valores respaldados por hipotecas se venden entonces a múltiples inversores, lo que la GSE hace mediante acciones.
Paso 5:Cuando Jane hace los pagos del préstamo hipotecario a su prestamista, esos pagos van al inversor que compró su hipoteca. Como las hipotecas generan intereses, el inversor gana dinero con los pagos de la hipoteca de Jane.

¿Es la FHA un mercado secundario?

No. La Administración Federal de la Vivienda (FHA) no es un mercado secundario propiamente dicho. Sin embargo, al igual que Fannie Mae y Freddie Mac son compradores, la FHA también lo es. En resumen, el papel de la FHA en el mercado es el de comprador, no el de un mercado separado o paralelo.

Lee:  ¿Qué es una SEP IRA y cómo funciona?

¿Quién participa en el mercado hipotecario secundario?

Como has visto en el ejemplo anterior, en el mercado participan varios grupos de inversores y prestamistas.

Originadores de hipotecas

En primer lugar, está el originador de la hipoteca, que puede ser una agencia o un representante de una agencia. Cualquier institución que preste servicios de préstamo puede ser un originador de hipotecas. Los originadores de hipotecas también pueden actuar como banqueros o corredores, o como intermediarios entre los potenciales compradores de vivienda y los suscriptores.

Aunque puedas pensar que los prestamistas hipotecarios se limitan sólo a los grandes bancos, no es así. También puedes recibir préstamos hipotecarios de cualquier institución financiera en la que se presten servicios de préstamo, como agencias gubernamentales o cooperativas de crédito.

Si tienes problemas para encontrar el préstamo hipotecario adecuado a tu situación, puedes consultar las opiniones de SuperMoney sobre una gran variedad de préstamos hipotecarios que aparecen a continuación

Empresas patrocinadas por el gobierno

Una vez que el originador de la hipoteca decide vender el préstamo hipotecario, la empresa patrocinada por el gobierno entra en escena, ya que es la que adquiere estas hipotecas secundarias. Dos ejemplos de GSE son Fannie Mae y Freddie Mac. Estas organizaciones actúan como intermediarios para los prestatarios que buscan fondos para la vivienda y la agricultura.

Inversores

Después de que la GSE compre una hipoteca (junto con otras), las hipotecas se empaquetan juntas para convertirse en valores respaldados por hipotecas. Las GSE compran paquetes de valores respaldados por hipotecas e impulsan los tipos de valor de los préstamos subyacentes. Sin embargo, también actúan como inversores individuales.

Los inversores quieren generar ingresos por el aumento de los tipos de interés (también conocidos como ingresos por intereses) o añadir variedad a sus carteras. Los inversores pueden ser GSEs, inversores privados, fondos de cobertura y agencias internacionales.

¿Cuáles son los pros y los contras del mercado hipotecario secundario?

Como cualquier otro subconjunto financiero, el mercado hipotecario secundario tiene sus pros y sus contras.

SOPESA LOS RIESGOS Y LOS BENEFICIOS

Aquí tienes una lista de los beneficios e inconvenientes a tener en cuenta.

Lee:  Inicio de sesión de la tarjeta de crédito Surge, pago, servicio al cliente
Pros
  • Tipos de interés hipotecarios más bajos en general
  • Tipos de interés idénticos en comparación con el mercado primario
  • Mayor probabilidad de refinanciación
  • Duración del préstamo hipotecario a largo plazo
  • Mejora del acceso a la propiedad de la vivienda reduciendo el número de barreras
Cons
  • Navegar por el mercado secundario puede ser difícil para la mayoría de los prestatarios
  • Los precios del mercado cambian con frecuencia, y esta información no siempre llega al prestatario
  • Menos opciones en cuanto a los administradores de préstamos

¿Por qué existe este mercado?

El mercado hipotecario secundario beneficia en última instancia a todas las entidades de alguna manera. No sólo proporciona a más personas (incluso a alguien con una baja puntuación de crédito) la oportunidad de ser propietario de una vivienda, sino que además el mercado secundario impulsa el movimiento de dinero. Esto, a su vez, genera considerables beneficios para las GSE y los inversores, al tiempo que permite a los bancos y otros prestamistas ofrecer más préstamos.

Sin este ciclo, los préstamos hipotecarios serían prohibitivos e impedirían a muchos estadounidenses ser propietarios de viviendas.

Puntos clave

  • El mercado hipotecario secundario es un mercado en el que los bancos y prestamistas venden préstamos.
  • Los inversores compran préstamos, lo que compensa los posibles costes de los bancos y mantiene el movimiento de los ingresos.
  • Los mercados hipotecarios primarios son donde los prestatarios compran hipotecas.
  • En el mercado secundario intervienen múltiples actores, empezando por los originadores, las GSE, los inversores y los propietarios de viviendas.
  • A pesar de la complejidad, el mercado hipotecario secundario hace que la propiedad de la vivienda sea más asequible para muchos estadounidenses.

Encuentra tu hipoteca perfecta

Si estás inspirado para empezar a buscar un préstamo hipotecario asequible, ¡mira aquí! SuperMoney hace la investigación de mercado por ti y proporciona revisiones detalladas y comparaciones entre los prestamistas hipotecarios más populares. ¡Encuentra tu préstamo hipotecario ideal hoy mismo!

Fuentes del artículo
  1. Los mejores prestamistas hipotecarios | Febrero de 2022 - SuperMoney
  2. Los mejores prestamistas hipotecarios para quienes compran una vivienda por primera vez | febrero de 2022 - SuperMoney
  3. ¿Qué es una hipoteca cualificada? - SuperMoney
  4. ¿Qué es una hipoteca de alto riesgo? - SuperMoney
  5. ¿Qué es una hipoteca de globo? - SuperMoney
  6. El mercado secundario de hipotecas residenciales - Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE.UU
  7. Cómo funciona el mercado hipotecario secundario - FreddieMac.com

Si quieres conocer otros artículos parecidos a ¿Qué es el mercado hipotecario secundario y cómo funciona? puedes visitar la categoría Créditos.

►TAMBIÉN TE PUEDE INTERESAR◄

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.

Subir

Utilizo cookies propias, de análisis y de terceros para mejorar la experiencia de navegación por mi web. Y en algunos artículos, para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias según el análisis de tu navegación. Pero solo es para seguir ofreciéndote contenido de calidad en el blog de manera totalmente gratuita. Puedes informarte más profundamente sobre qué cookies estoy utilizando y desactivarlas si quieres (algo que agradecería que no hicieras) Más Información