¿Qué es el deslizamiento en criptografía?

¿Qué es el deslizamiento en criptografía?
Resumen del artículo:

El deslizamiento es la diferencia entre el coste esperado y el coste real pagado por un pedido de criptodivisas. El deslizamiento se produce tanto cuando el precio real de tu pedido es mayor o menor de lo esperado. Aunque el deslizamiento es a menudo inevitable, hay algunos consejos útiles para reducir el deslizamiento en tus pedidos de criptodivisas.

Como en todas las inversiones, existen riesgos al comprar criptodivisas, uno de los cuales es el deslizamiento. El deslizamiento es un problema frustrante al que se enfrentan muchos criptoinversores. Aunque no sea posible evitar completamente el deslizamiento en un mercado volátil como el de las criptomonedas, hay medidas que puedes tomar para minimizar su impacto en tus inversiones. En este artículo, explicaremos el deslizamiento y las prácticas inteligentes para protegerte de él.

Índice de contenidos
  1. ¿Qué es el deslizamiento?
  2. ¿Qué causa el deslizamiento?
    1. Un cambio en el diferencial entre oferta y demanda puede provocar un deslizamiento positivo o negativo
    2. Insuficiente profundidad de la orden de compra
  3. ¿Qué hace que las criptomonedas sean tan susceptibles al deslizamiento?
  4. ¿Qué es la tolerancia al deslizamiento?
  5. ¿Cómo se detiene el deslizamiento en las criptomonedas?
  6. El deslizamiento y la inversión en cripto
  7. Puntos clave

¿Qué es el deslizamiento?

En términos sencillos, el deslizamiento es la diferencia entre lo que crees que pagas al comprar cripto y lo que realmente pagas. Veamos un ejemplo:

Quieres comprar Bitcoin. La mejor demanda actual en una bolsa determinada (o precio esperado para 1 Bitcoin) es de 10.000$, y quieres hacer una orden de compra de 50.000$. Esperarías 5 Bitcoins. Sin embargo, el Bitcoin es volátil en el momento en que lo compras. El precio de un Bitcoin sube en el tiempo que transcurre entre el momento en que haces la orden y el momento en que el corredor recibe tu orden. En el momento en que tu orden se hace efectiva, tus 50.000 dólares sólo han servido para comprar 4,7 bitcoins, en lugar de los 5 esperados.

En este ejemplo, has experimentado un deslizamiento negativo. El deslizamiento es la diferencia porcentual esperada entre los precios cotizados y los ejecutados en tu orden de criptografía. Dependiendo de la bolsa y del corredor, en lugar de recibir menos cripto por una orden de compra determinada (como en el caso ilustrado anteriormente), la cantidad real que pagas puede ser diferente. (Los corredores incluyen sitios como crypto.com o Coinbase)

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He aquí otro ejemplo:

Haces un pedido de Widget Coin. Compras 50 unidades a 10$, esperando pagar 500$. Sin embargo, cuando el pedido se ha realizado, el precio de Widget Coin ha bajado a 9,50$. Acabas pagando 475$ por 50 unidades.

En este ejemplo, has experimentado un deslizamiento positivo porque el coste era inferior al que habías previsto. El deslizamiento suele producirse en pequeños incrementos, normalmente del 0,05% al 0,10%. Sin embargo, durante los periodos de extrema volatilidad, el deslizamiento puede llegar al 1%.

¿Qué causa el deslizamiento?

El deslizamiento puede producirse en cualquier mercado y es el resultado de varios factores. Sin embargo, a menudo se produce como resultado de una de estas dos razones:

  1. Un cambio en el diferencial entre la oferta y la demanda entre el momento en que se realiza una operación y la ejecución de la misma.
  2. La profundidad de la cartera de pedidos (el número de niveles de precios disponibles en un momento determinado) es insuficiente para soportar grandes órdenes de mercado.

Un cambio en el diferencial entre oferta y demanda puede provocar un deslizamiento positivo o negativo

En mercados volátiles como el de las criptomonedas, es habitual que se produzca un cambio en el diferencial entre la oferta y la demanda. De hecho, el deslizamiento debido a un cambio en el diferencial oferta-demanda es casi inevitable. Sin embargo, a veces este deslizamiento puede jugar a tu favor. Un cambio en el diferencial entre la oferta y la demanda puede provocar un deslizamiento positivo o negativo.

  • Deslizamiento positivo: El deslizamiento positivo se produce cuando el precio del cripto cae, aumentando tu poder de compra. Por ejemplo, compras 100 unidades a 5$ (pagando 500$), pero el precio del cripto cae, por lo que tu orden pasa a 4,5$ por unidad. Has recibido una operación más favorable.
  • Deslizamiento negativo: El deslizamiento negativo se produce cuando el precio del cripto aumenta, disminuyendo tu poder de compra. Por ejemplo, compras 100 unidades a 5$ (pagando 500$), pero el precio del cripto sube, por lo que tu orden pasa a 5,5$ por unidad. Has recibido una operación menos favorable.

Insuficiente profundidad de la orden de compra

La profundidad de un libro de órdenes es el número de acciones disponibles a un determinado precio. Cuanto más "profundo" sea un libro de órdenes, menos probable será que una orden de mercado grande desplace el precio. Sin embargo, es probable que las órdenes más grandes se enfrenten a un mayor deslizamiento porque no hay suficiente volumen de oferta. En este caso, la orden se "dividirá" en órdenes más pequeñas a diferentes precios, que se ejecutarán al siguiente mejor precio.

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Por ejemplo, supongamos que haces una orden de 1.000 unidades a 12 $. Tu gran orden podría dividirse en tres órdenes diferentes y acabarías pagando 12 $ por 500 unidades, 12,04 $ por 350 unidades y 12,06 $ por 150 unidades. Cuanto más grande sea la orden, y más volatilidad haya en el mercado, más probable es que se produzca un deslizamiento.

¿Qué hace que las criptomonedas sean tan susceptibles al deslizamiento?

Los mercados de criptodivisas son conocidos por su escasa profundidad de mercado y su extrema volatilidad de precios, por lo que el deslizamiento es un problema muy común para los operadores de criptodivisas. Como hay miles de transacciones cada hora en el mercado de las criptomonedas, su precio fluctúa constantemente.

Además, las criptomonedas son un tema candente en este momento y reciben la atención de figuras y empresas destacadas, como Elon Musk y Tesla. Esto significa que la cobertura de noticias sobre el cripto es constante, lo que afecta a la popularidad del mercado. Es probable que los precios cambien drásticamente cada vez que haya noticias de última hora sobre el mercado.

Las monedas también son tan valiosas como la cantidad por la que alguien las compra y las vende. Sin un punto de referencia, el valor de las monedas siempre fluctúa.

¿Qué es la tolerancia al deslizamiento?

Aunque el deslizamiento puede ser inevitable, hay formas de minimizar su impacto. Por suerte, la mayoría de los corredores de criptomonedas tienen un control de tolerancia al deslizamiento. Esto significa que puedes "establecer" el nivel de deslizamiento que estás dispuesto a tolerar y el corredor no ejecutará las órdenes que estén fuera de este umbral. Como referencia, un nivel típico de tolerancia es inferior al 0,10%.

¿Cómo se detiene el deslizamiento en las criptomonedas?

Es importante darse cuenta de que el deslizamiento no puede detenerse en las criptomonedas. Si eliges invertir en cripto, es casi seguro que experimentarás deslizamiento en algún momento. Es inevitable en este mercado tan volátil Sin embargo, hay formas de controlar el deslizamiento más allá de utilizar el control de tolerancia al deslizamiento de los corredores.

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Para empezar, dividir las órdenes grandes en trozos pequeños es una estrategia inteligente para minimizar el deslizamiento. Sin embargo, esta estrategia requiere algunas consideraciones. En primer lugar, la mayoría de los corredores tienen una comisión por transacción. Si la comisión por transacción es alta, puedes perder más dinero por las microoperaciones múltiples que el que ganas por evitar el deslizamiento. Además, cualquier operación afecta a la demanda de intercambio de dos fichas. En el caso de grandes pedidos de un token con poca liquidez (o con una pequeña capitalización de mercado), puedes desplazar significativamente el precio, haciéndolo más caro para ti.

Además, no hace falta decirlo, pero considera la posibilidad de evitar las operaciones durante los periodos de volatilidad. Aunque es imposible evitar por completo la volatilidad, especialmente en el mercado de las criptomonedas, hay periodos de menor volatilidad, como a primera hora de la tarde o los martes y miércoles.

El deslizamiento y la inversión en cripto

Cuando empieces a invertir en cripto, entender el deslizamiento y los mecanismos de control es un gran primer paso para tomar decisiones de inversión inteligentes. El cripto es un mercado volátil, y conlleva muchos riesgos, pero también hay recompensas que esperar.

Puntos clave

  • El deslizamiento se produce cuando pagas menos o más de lo esperado por la criptomoneda.
  • Los corredores de criptodivisas pueden ayudarte a reducir el deslizamiento, pero también exigen una comisión.
  • Puedes reducir la cantidad de deslizamiento que se produce estando atento a las noticias sobre criptodivisas o dividiendo una orden grande en varias órdenes pequeñas.
  • En el mercado de las criptomonedas suele ser inevitable cierto deslizamiento.
Ver las fuentes del artículo
  1. ¿Qué es el deslizamiento en criptografía? - Inversión U
  2. ¿Qué es el deslizamiento y por qué es importante? (Ejemplo de Uniswap) - Dexe
  3. Crypto.com (Empresa) 2021 Comentarios - SuperMoney
  4. Reseñas sobre el cambio de moneda digital Coinbase (septiembre de 2021) - SuperMoney
  5. Cómo comprar Bitcoin con tarjeta de crédito: Los 5 lugares con las comisiones más bajas en 2021 - SuperMoney
  6. Criptodivisas: La guía definitiva sobre la moneda digital - SuperMoney

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