Paracaídas de oro: Significado y ejemplos

Paracaídas de oro: Significado y ejemplos

Para asegurar que un ejecutivo de una empresa experimenta un aterrizaje suave cuando es despedido de ella, un "paracaídas de oro" podría llamarse mejor "paquete de indemnización de oro" Los altos ejecutivos pueden recibir un paquete de paracaídas dorado cuando su empresa es adquirida y, en consecuencia, son despedidos. Los paracaídas dorados garantizan a los ejecutivos una buena compensación cuando deben ser despedidos. Estos acuerdos pueden incluir opciones sobre acciones, indemnizaciones por despido, paquetes de jubilación, pagos en efectivo, etc. Los paracaídas de oro conllevan implicaciones fiscales y controversia.

El paracaídas dorado no se explica por sí mismo. Si nunca has oído hablar de él, lo más probable es que no puedas averiguar lo que significa sólo por el nombre. Una vez que sepas lo que significa, entenderás por qué se llama como se llama. Se trata de un importante acuerdo de indemnización del que se benefician los ejecutivos de las empresas en caso de su despido. No todos los ejecutivos reciben un paracaídas de oro. Sigue leyendo para conocer las causas y los efectos de los paracaídas de oro.

Índice de contenidos
  1. ¿Qué es un paracaídas dorado?
    1. Paracaídas dorados: beneficios comunes
  2. ¿Cómo funcionan los paracaídas de oro?
    1. ¿Qué provoca un paracaídas de oro?
    2. Implicaciones fiscales de un paracaídas de oro
    3. Cómo tributar los paracaídas dorados
    4. ¿Por qué es un impuesto especial?
    5. Cuando se trata de impuestos, no puedes contar con el sentido común
  3. Pros y contras de los paracaídas de oro
  4. Ejemplos de paracaídas de oro
    1. Adam Neumann
    2. Jack Welch
    3. Ed Whitacre
    4. Más información sobre los altos ingresos
  5. Puntos clave
  6. FAQ
    1. ¿Son legales los paracaídas dorados?
    2. ¿Por qué se llama paracaídas de oro?
    3. ¿Siguen existiendo los paracaídas dorados?
    4. ¿Por qué los directores generales reciben un paracaídas de oro?

¿Qué es un paracaídas dorado?

Cuando una empresa adquiere otra, los ejecutivos de la empresa adquirida se enfrentan a la posibilidad de ser despedidos. Los paracaídas dorados ofrecen a estos ejecutivos paquetes de compensación en caso de una fusión o adquisición que les cueste el puesto de trabajo.

Paracaídas dorados: beneficios comunes

Los altos ejecutivos firman contratos que garantizan importantes beneficios en caso de que se produzca su cese en la empresa. Los beneficios más comunes de los paracaídas dorados son los siguientes

  • Bonificaciones en metálico
  • Opciones de compra de acciones
  • Prestaciones de jubilación
  • Indemnizaciones por despido
  • Indemnización por honorarios legales
  • Continuación de la inscripción en los planes de pensiones
  • Continuación o aceleración de la adquisición de derechos

Los paracaídas dorados son comúnmente promulgados por ejecutivos de alto rango en industrias propensas a las fusiones. Los sectores más comunes en los que los ejecutivos pueden utilizar paracaídas dorados son los siguientes

  • Sanidad
  • Tecnología
  • Servicios financieros
  • Venta al por menor

¿Cómo funcionan los paracaídas de oro?

Los paracaídas dorados son un tipo especial de contrato de trabajo que sólo entra en vigor bajo ciertas condiciones para determinados empleados de alto nivel. Las condiciones de un paracaídas dorado se recogen en un contrato entre una empresa y un ejecutivo.

La Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC) exige que los paracaídas dorados sean aprobados por los accionistas de la empresa. Para que un ejecutivo reciba los beneficios prometidos en un paquete de paracaídas dorado, la empresa debe cumplir las condiciones requeridas.

Una distinción clave - aunque sólo los accionistas deben aprobar los acuerdos de paracaídas de oro, los accionistas no son las únicas personas que tienen motivos para preocuparse por las decisiones empresariales y que se ven afectadas por ellas. Deberías aprender la diferencia entre accionista y parte interesada y cómo afecta cada uno a la empresa.

¿Qué provoca un paracaídas de oro?

Hay dos hechos distintos que desencadenan un paracaídas dorado. Ambos acontecimientos deben producirse para que los ejecutivos reciban paracaídas dorados:

  1. Se adquiere una empresa que cotiza en bolsa.
  2. Los ejecutivos clave son despedidos.

Los motivos del cese de los ejecutivos pueden ser autoinfligidos o infligidos por la empresa a través del proceso de adquisición. Los ejecutivos de alta dirección suelen dimitir o ser despedidos debido a una reubicación o a una disminución del alcance de las responsabilidades.

Implicaciones fiscales de un paracaídas de oro

Los pagos excesivos de paracaídas dorados se enfrentan a fuertes impuestos. Los artículos 4999, 280G y 162(a) del Código de Impuestos Internos del Servicio de Impuestos Internos (IRS) describen las normas fiscales relativas a los paracaídas dorados.

Cómo tributar los paracaídas dorados

Hay tres requisitos principales para la tributación de los paracaídas dorados, según el IRS:

  1. Según el artículo 4999, los pagos del paracaídas dorado están sujetos a un impuesto especial del 20% sobre el "exceso de pagos del paracaídas" Este 20% se suma a los impuestos sobre la renta normales. La Sección 280G del Código de Impuestos Internos define los "pagos excesivos" Si los pagos del paracaídas dorado superan el triple de la remuneración base media de un individuo en los últimos cinco años fiscales, los pagos se consideran excesivos. Por tanto, el individuo y la empresa están sujetos a sanciones fiscales, como el impuesto especial del 20%.
  2. El artículo 280G establece que los pagos de paracaídas de oro no son deducibles para la empresa.
  3. Según el artículo 162(a), cualquier indemnización superior a 1 millón de dólares no es deducible a menos que esté vinculada al rendimiento del ejecutivo. Esta sección se aplica generalmente a los ejecutivos de alto rango y bajo rendimiento que pierden su empleo en una fusión o adquisición.

¿Por qué es un impuesto especial?

La mayoría de nosotros pensamos que los impuestos especiales se ajustan a la siguiente definición ofrecida por Merriam-Webster "un impuesto interno que grava la fabricación, la venta o el consumo de un producto" Es difícil ver cómo un impuesto sobre los beneficios del paracaídas de oro se ajusta a esta definición.

Sin embargo, Merriam-Webster ofrece una definición adicional "cualquiera de los diversos impuestos sobre los privilegios, a menudo evaluados en forma de licencia o tasa" Aunque muchos de nosotros sabemos que las licencias y las tasas pueden ser impuestos especiales, puede que no nos hayamos dado cuenta de que las licencias y las tasas sólo forman parte de una clase más amplia de impuestos sobre los "privilegios" Por muy extraño que nos parezca a los que estamos acostumbrados a hablar de los impuestos especiales de forma más restringida, este impuesto adicional sobre los pagos de paracaídas dorados demasiado grandes es un impuesto especial según el IRS:

El Código exige que el impuesto especial a pagar según el IRC § 4999 se administre como un impuesto sobre la renta" - Guía de pagos de paracaídas dorados del IRS

Cuando se trata de impuestos, no puedes contar con el sentido común

Este impuesto especial sobre los grandes paracaídas dorados no es ni mucho menos el único caso en el que el uso y el sentido común no te ayudan a entender el código fiscal. Los empresarios y otras personas con impuestos complejos suelen necesitar ayuda o herramientas profesionales para evitar costosos errores fiscales.

Pros y contras de los paracaídas de oro

Los paracaídas dorados tienen muchos críticos. También hay muchos partidarios de los paracaídas dorados. Es un tema controvertido porque implica la ética de compensar a personas ya bien compensadas. Vamos a profundizar en los argumentos de cada lado.

PARACAÍDAS DE ORO: ¿BUENOS O MALOS?

Para que lo consideres, aquí tienes una lista de los beneficios que alegan los partidarios y los inconvenientes que afirman los opositores.

Ventajas, según los partidarios
  • Facilidad para contratar y retener a los ejecutivos clave
  • Maximiza el potencial de crecimiento de las industrias propensas a las fusiones
  • Permite a los ejecutivos seguir siendo objetivos en escenarios de fusiones y adquisiciones
Desventajas, según los opositores
  • Es injusto o poco ético que los ejecutivos reciban una compensación mayor por ser despedidos
  • Despilfarro de fondos valiosos
  • Poco o ningún efecto en el resultado de una adquisición

Ejemplos de paracaídas de oro

Adam Neumann

En 2019, SoftBank adquirió WeWork. El cofundador de WeWork, Adam Neumann, renunció a su puesto como resultado de la fusión. SoftBank dio a Neumann un paquete de paracaídas de oro por un total de 1.700 millones de dólares. El paquete incluía 1.000 millones de dólares en opciones sobre acciones, 185 millones de dólares en honorarios de consultoría y 500 millones de dólares en créditos.

Jack Welch

Jack Welch era el Director General (CEO) de General Electric. Su paracaídas dorado ascendía a 417.361.902 dólares, uno de los mayores paracaídas dorados jamás concedidos a un director general. Cuando fue despedido, recibió una indemnización estelar. Hubo un escándalo que acabó provocando un cambio en los requisitos de divulgación de los paracaídas dorados.

Ed Whitacre

Ed Whitacre es el antiguo director general de AT&T. En el momento de su jubilación, en 2007, recibió el mayor paquete de paracaídas de oro jamás concedido por la empresa. Su paquete incluía una pensión de 160 millones de dólares, 24.000 dólares al año en prestaciones para el automóvil, cuotas de seguridad para la casa, cuotas para el club de campo y el uso del avión de la empresa.

Consejo profesional - Hoy en día, el término "paracaídas de oro" se utiliza más libremente para describir las indemnizaciones de los ejecutivos. Es posible que oigas el término "apretón de manos dorado" usado indistintamente con "paracaídas dorado" Muy similares a los paracaídas dorados, los apretones de manos dorados difieren en que suelen ir más allá con paquetes de indemnización más lucrativos. Los ejemplos que has oído anteriormente pueden considerarse apretones de manos de oro o paracaídas de oro.

Más información sobre los altos ingresos

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Puntos clave

  • Las cláusulas de paracaídas de oro en los contratos de trabajo garantizan a los ejecutivos una compensación adicional si la empresa se fusiona o adquiere.
  • Para que los ejecutivos clave con acuerdos de paracaídas de oro reciban los beneficios, deben cumplirse dos condiciones. En primer lugar, la empresa debe ser adquirida. En segundo lugar, el ejecutivo clave debe ser despedido como consecuencia de ello. Dependiendo de las disposiciones específicas del contrato de trabajo del ejecutivo, la elegibilidad para el paracaídas dorado acordado se activará en este momento.
  • El Código de Impuestos Internos establece los límites a partir de los cuales los paquetes de compensación de los ejecutivos con paracaídas de oro se consideran excesivos y están sujetos a sanciones en forma de impuestos adicionales.
  • Los paracaídas dorados pueden ser controvertidos. Los defensores y los opositores discuten sobre la ética y la necesidad de su uso. La SEC ha aumentado la normativa sobre la transparencia de los paracaídas dorados en respuesta a los escándalos que se han producido a lo largo de los años.

FAQ

¿Son legales los paracaídas dorados?

Los paracaídas dorados son legales cuando se ajustan a las condiciones del contrato de trabajo y siguen la normativa de la SEC y del IRS. Si los beneficios del paracaídas superan los límites establecidos por estas normativas, o si están estructurados de forma que oculten su valor y eludan la normativa, pueden considerarse ilegales.

¿Por qué se llama paracaídas de oro?

Se llama paracaídas de oro porque se basa en la analogía de un ejecutivo que salta de un puesto alto y se beneficia de una dulce indemnización al bajar.

¿Siguen existiendo los paracaídas dorados?

Los paracaídas dorados siguen existiendo. Uno de los paracaídas dorados más recientes fue el otorgado al director general de Moderna, Stéphane Bancel.

¿Por qué los directores generales reciben un paracaídas de oro?

Los directores generales reciben un paracaídas de oro cuando dejan una empresa tras una fusión o adquisición, debido a su permanencia y contribución a la empresa y para fomentar una transición suave.

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Ver fuentes del artículo
  1. 26 U.S. Code § 162 - Gastos comerciales o empresariales - Instituto de Información Jurídica, Facultad de Derecho de Cornell
  2. 26 U.S. Code § 4999 - Pagos de paracaídas de oro - Instituto de Información Jurídica, Facultad de Derecho de Cornell
  3. Al parecer, Adam Neumann recibirá un "paracaídas dorado" de 1.700 millones de dólares... - Business Insider
  4. Artículos de fondo adicionales de sitios de finanzas empresariales, inversión y finanzas personales - Varios
  5. Impuestos especiales - Merriam-Webster
  6. Paracaídas de oro - Instituto de Finanzas Corporativas
  7. Guía de pagos de paracaídas de oro: Guía de Técnicas de Auditoría - IRS
  8. Paracaídas de oro e impuesto sobre los paracaídas de oro - The Hartford
    Más información sobre The Hartford.
  9. Documento RR-2005-39 del IRS - IRS
    Comentario y orientación del IRS sobre las revisiones de las normas de 2005 que afectan a los pagos de paracaídas de oro.
  10. Temas de Fusiones y Adquisiciones: Acuerdos de compensación a considerar en un análisis de la Sección 280G - Winston & Strawn LLP
  11. Cómo utilizar las recompensas de las tarjetas de crédito para empresas para premiar a tus empleados - SuperMoney
  12. Accionista vs. Interesado: Diferencias clave y ejemplos - SuperMoney
  13. Los 20 trabajos mejor pagados de Estados Unidos - SuperMoney
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