¿Obtener un HELOC? Esto es todo lo que necesita saber sobre las líneas de crédito con garantía hipotecaria

Una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, es una de las fuentes de crédito más baratas disponibles. Incluso las personas con mal crédito pueden obtener grandes préstamos con bajas tasas de interés. Además, el interés que pagas es deducible de impuestos. La desventaja es que una HELOC usa su casa como garantía. Si no paga el préstamo más los intereses, podría perder su casa.

¿Está considerando un HELOC? Esta guía muestra lo que debe buscar al comprar un HELOC, como los costos ocultos de establecer y mantener una línea con garantía hipotecaria. También obtendrá consejos profesionales para ayudarlo a encontrar las mejores ofertas.

¿Qué es un HELOC?

Una línea de crédito con garantía hipotecaria es como una tarjeta de crédito que usa su casa como garantía. Su límite de crédito se basa en un porcentaje del capital de su vivienda.

La equidad es la diferencia entre lo que razonablemente se podría vender su casa y lo que debe en su hipoteca. Por ejemplo, si posee una casa con un valor de $ 400,000, pero aún tiene una hipoteca de $ 100,000, su valor neto es de $ 300,000.

Un HELOC típico es del 75 al 80 % del valor neto de la vivienda, pero algunos prestamistas pueden otorgarle hasta el 125 %.

En el ejemplo mencionado anteriormente, un HELOC del 75 % le daría un límite de crédito de $225 000 ($300 000 x 0,75).

¿Cómo funcionan los HELOC?

Las HELOC le permiten retirar el dinero que necesita hasta su límite de crédito. Los HELOC generalmente vienen con una tasa variable basada en una tasa preferencial más un diferencial. Esto significa que sus pagos mensuales fluctúan con el mercado. Algunos HELOC vienen con una tasa inicial fija, pero solo duran entre uno y seis meses. (Fuente)

Los prestatarios generalmente no pagan intereses sobre el dinero que retiran durante un período inicial. Una vez que finaliza el período de retiro, digamos después de 10 años, los prestatarios ya no pueden retirar dinero de su línea de crédito. Deben pagar la totalidad de la deuda, lo que se conoce como pago de suma global, o aumentar sus pagos mensuales para cubrir el monto principal del préstamo.

Los pagos mensuales pueden aumentar hasta un 300% (Fuente). Por ejemplo, una HELOC con un pago de $270 podría aumentar a $1100 después del período de sorteo. Estas enormes fluctuaciones en los pagos causan problemas a algunos prestatarios. Algunos HELOC reducen este shock de pago al otorgar períodos de pago más largos o al exigir a los prestatarios que paguen una parte del principal durante el período de retiro.

Ventajas y desventajas

Los HELOC pueden ser una excelente manera de financiar grandes gastos ocasionales, como renovaciones en el hogar o la educación universitaria de un hijo. Sin embargo, existen riesgos que debes considerar.

El principal problema que tienen los prestatarios con los HELOC es subestimar el costo de mantener y pagar la línea de crédito. Ya hemos mencionado el riesgo de las tasas de interés, los aumentos de interés y los pagos de sumas globales, pero las tarifas de los prestamistas y de terceros también pueden volverse altas rápidamente. Por ejemplo, es posible que deba pagar tarifas anuales, tarifas de solicitud, puntos o incluso tarifas de cancelación, si decide cerrar la cuenta. Lo más importante es pedirle al prestamista una lista detallada de los costos de originación, mantenimiento y cierre antes de obtener una línea de crédito.

Otra cosa a considerar con las HELOC es que su línea de crédito está vinculada al valor de mercado de su vivienda. Si los precios de la vivienda caen, su prestamista puede reducir o congelar su límite de crédito. (Fuente)

Aquí hay una descripción general de los principales pros y contras de obtener un HELOC.

¿Quién debería considerar una HELOC?

Una línea de crédito con garantía hipotecaria es una buena opción para las personas que desean un acceso flexible a las reservas de efectivo, pero que solo desean pagar intereses sobre el dinero que gastan. Los propietarios de viviendas con un alto valor líquido en su vivienda, fuentes de ingresos confiables y que viven en mercados inmobiliarios estables son los mejores candidatos.

Cómo obtener las mejores tarifas en un HELOC

Siga estos pasos para mejorar sus posibilidades de obtener una buena oferta en su HELOC.

Averigüe el valor de mercado de su casa

No asuma que el valor de mercado de su casa es igual o mayor que cuando la compró. Los sitios gratuitos como Trulia y Zillow son un buen lugar para comenzar.

Compara los precios

Solicite tasas, términos y costos de cierre de al menos tres prestamistas. Consulte la base de datos de préstamos hipotecarios de SuperMoney para obtener reseñas de usuarios y calificaciones de los mejores prestamistas en línea.

Piense en todas las tarifas y costos

Si bien el componente de costo principal de un HELOC es la tasa de interés, recuerde tener en cuenta los costos de instalación, mantenimiento y cierre al calcular el costo. Los HELOC vienen con muchas tarifas relacionadas con la hipoteca, como tasaciones de propiedades, tarifas de solicitud, puntos, tarifas de búsqueda de títulos e impuestos.

Compara y negocia

Una vez que haya encontrado la mejor oferta, trate de encontrar otros prestamistas para mejorarla.

Consejos profesionales para prestatarios de HELOC

Pregúntele al prestamista si una HELOC tiene un pago inicial. Si el pago inicial es alto, puede obligarlo a pedir prestado más de lo que desea.

La ley federal le otorga el derecho de cancelar un acuerdo HELOC sin penalización por cualquier motivo dentro de los tres días. Tenga en cuenta que esto solo se aplica si está utilizando su residencia principal como garantía. Esto no funciona con propiedades de vacaciones o de inversión.

No ponga mucha acción, si es que hay alguna, en la tasa inicial de su HELOC. Algunos prestamistas lo usan como un truco de marketing de cebo y cambio. Concéntrese en la tasa de margen y la tasa preferencial. No se deje engañar por las tasas históricamente malas de hoy. Podrían subir. En 1981, la tasa preferencial alcanzó el 21%. (Fuente)

Si sabe exactamente cuánto dinero necesita para una compra o gasto, considere una hipoteca convencional, también conocida como segunda hipoteca. Aunque generalmente las tasas son más altas, los préstamos de capital tienen tasas de interés fijas. Esto hace que sea más fácil presupuestar los pagos mensuales.

No compare una APR HELOC con una APR tradicional de préstamo hipotecario o de vivienda. Una APR HELOC solo refleja la tasa de interés. No incluye costos de cierre, puntos ni ningún otro cargo. (Fuente)

La línea de fondo

Los HELOC son una fuente de ingresos flexible, relativamente económica y eficiente desde el punto de vista fiscal. Son particularmente útiles para financiar compras provisionales, como renovaciones de viviendas y matrículas. Sin embargo, los prestatarios corren el riesgo de perder sus hogares si no pagan.

Es importante entender que los pagos mensuales de un HELOC pueden cambiar significativamente durante el plazo del préstamo. Muchos prestatarios experimentan dificultades financieras cuando los pagos mensuales aumentan después de que finaliza el período de retiro inicial.

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