Cuenta de margen vs cuenta de efectivo: ¿cuál es la diferencia?

Resumen del artículo:

Las cuentas de margen y las cuentas de efectivo se utilizan para invertir dinero en el mercado de valores. Una cuenta de margen le permite pedir dinero prestado a una firma de corretaje para comprar más acciones (u otros valores) de las que podría pagar con su efectivo disponible. Por otro lado, una cuenta de efectivo solo le permite comprar valores con el dinero que tiene en la cuenta.

Cuando se trata de invertir en el mercado de valores, es importante estar lo más informado posible sobre las diferentes opciones disponibles para usted. Una decisión clave que deberá tomar es abrir una cuenta de margen o de efectivo con su firma de corretaje. Es importante comprender la diferencia entre los dos antes de abrir una cuenta, ya que cada tipo de cuenta tiene sus propias ventajas y desventajas. Además, conocer la diferencia entre los dos puede ayudarlo a tomar decisiones financieras más inteligentes y evitar errores costosos.

En este artículo, repasaremos los conceptos clave que necesita saber sobre estos dos tipos de cuentas para que pueda tomar decisiones de inversión más informadas.

Índice de contenidos
  1. ¿Qué es una cuenta de margen?
    1. Consejo profesional
    2. ¿Cómo puedo pedir dinero prestado para financiar mis inversiones?
    3. ¿Se pueden comprar acciones sin margen?
  2. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de una cuenta de margen?
    1. Ventajas de las cuentas de margen
    2. Consejo profesional
    3. Desventajas de una cuenta de margen
  3. ¿Qué es una cuenta de efectivo?
  4. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de una cuenta de efectivo?
    1. Beneficios de una cuenta de efectivo
    2. Desventajas de una cuenta de efectivo
    3. ¿Puedo vender en descubierto con una cuenta de efectivo?
  5. ¿Deberían los principiantes usar una cuenta de margen o de efectivo?
    1. ¿Puedo cambiar mi cuenta de margen a una cuenta de efectivo?
  6. ¿Qué cuenta es mejor para mi dinero?
  7. Puntos clave para recordar
  8. ¿Listo para empezar a invertir?

¿Qué es una cuenta de margen?

Una cuenta de margen es un tipo de cuenta de inversión que le permite pedir dinero prestado al corredor para comprar más valores de los que pagaría de otro modo. Esto le permite invertir en valores que son más grandes que su efectivo disponible. Sin embargo, también implica un cierto nivel de riesgo, ya que debe reembolsar al corredor las pérdidas y los intereses del préstamo de margen.

Si el valor de los valores en la cuenta cae por debajo de cierto nivel, debe depositar más dinero o vender algunas de sus inversiones para cubrir el préstamo (más detalles a continuación). Por el contrario, si el valor de los valores aumenta, usted se queda con las ganancias de la venta de los valores.

Aunque no siempre es un requisito, normalmente necesitará una cuenta de margen para invertir en:

  • Negociación de opciones avanzadas
  • comercio de futuros
  • Venta corta
  • divisas

En general, las cuentas de depósito pueden ser una herramienta útil para los inversores que desean asumir más riesgos para obtener mayores rendimientos. Sin embargo, es importante comprender los riesgos involucrados antes de abrir uno.

Consejo profesional

Asegúrese de comprender las reglas de operaciones con margen de su corredor antes de comprar valores con margen. Esto puede evitar que pierda más que el valor total de su cuenta.

¿Cómo puedo pedir dinero prestado para financiar mis inversiones?

Cuando toma prestados fondos de un corredor para depositarlos en su cuenta de margen, lo hace a través de un préstamo de margen. Si bien esto le permite aprovechar sus activos y comprar más valores, los préstamos de margen cobran intereses y utilizan sus inversiones como garantía. Esto significa que sus inversiones tienen que crecer y superar el costo de los intereses para obtener ganancias.

Por ejemplo, si obtuvo un préstamo de margen con un interés del 7%, sus inversiones tendrían que crecer más del 7% antes de obtener una ganancia.

Tenga en cuenta que las tasas de interés de margen varían según la firma de corretaje y el tamaño del préstamo. Para firmas de corretaje como Fidelity y Charles Schwab, puede esperar tasas de interés tan bajas como 4.250% o tan altas como 8.575%.

¿Se pueden comprar acciones sin margen?

Sí, puede comprar acciones sin margen. La mayoría de los corredores le darán la opción de comprar acciones con margen abriendo una cuenta de margen. Sin embargo, si no está en contra de los riesgos del apalancamiento, puede rechazar y comprar acciones con su propio dinero.

Lee:  ¿Qué es un pullback? Significado y ejemplos de negociación

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de una cuenta de margen?

PONDERAR LOS RIESGOS Y BENEFICIOS

Aquí hay una lista de pros y contras a considerar.

Ventajas
  • Aprovechar
  • Beneficios fiscales
  • Mayor potencial de ganancias
los inconvenientes
  • Riesgo mayor
  • Los requisitos reglamentarios

Ventajas de las cuentas de margen

Abrir una cuenta de margen puede tener grandes beneficios financieros, especialmente si toma riesgos.

Aprovechar

Uno de los principales atractivos de abrir una cuenta de margen es su capacidad para aumentar los rendimientos de las inversiones. Esto significa que puede controlar una posición de mercado más grande con menos capital. Por ejemplo, si desea comprar $10,000 en acciones, pero solo tiene $5,000 en su cuenta, puede pedir prestados los $5,000 restantes a su corredor. Esto le permite ganar más dinero con su inversión si la acción sube.

Por ejemplo, un aumento del 30 % en las acciones le daría una ganancia de $3000 (menos intereses) si opera con margen. Mientras que con una cuenta de efectivo, solo ganaría $ 1,500. En otras palabras, con la misma inversión inicial, puede duplicar sus rendimientos aprovechando el apalancamiento de la cuenta de margen.

Beneficios fiscales

Otra ventaja de las cuentas de margen es que se pueden ganar intereses en los préstamos de margen. deducible de impuestos contra su ingreso neto de inversión utilizando el Formulario 4952. Esto puede ayudar a reducir su ingreso sujeto a impuestos y dar como resultado una factura de impuestos general más baja. Asegúrese de consultar primero a un profesional de impuestos para ver si esto se aplica a usted.

Formulario Libre 4952,

Consejo profesional

Los movimientos repentinos de precios pueden ser peligrosos cuando se opera con margen. Asegúrese de minimizar sus pérdidas cuando su posición supere cierto punto mediante el uso de órdenes de detención.

Desventajas de una cuenta de margen

Si bien las cuentas de margen pueden ser excelentes para inversores experimentados, no son para todos.

Mayor riesgo

Una de las principales desventajas de las cuentas de margen es el alto nivel de riesgo. Cuando abre una cuenta de margen, su corredor le presta hasta el 50% del valor de sus compras de acciones y cobra intereses sobre ese préstamo. En otras palabras, si tiene $10,000 en su cuenta y compra $20,000 en acciones, el corredor le prestará $10,000 para cubrir la diferencia. Esta puede ser una excelente manera de aumentar su poder adquisitivo, pero también significa que tiene más dinero en riesgo del que hay en la cuenta.

Digamos que el precio de las acciones cae un 20% en este caso. Entonces su inversión perderá $ 4,000 en valor, en lugar de solo $ 2,000 en valor si opera con una cuenta al contado. Además, si utiliza el apalancamiento durante fuertes fluctuaciones de precios, las consecuencias pueden ser aún más devastadoras.

Los requisitos reglamentarios

Hay muchos los requisitos reglamentarios la Junta de la Reserva Federal (FINRA) y la Comisión de Bolsa y Valores con respecto al comercio de margen. Estos son el margen mínimo, el margen inicial y los requisitos de mantenimiento.

  • margen mínimo. Antes de poder operar, debe cumplir con el requisito de "margen mínimo". Puede hacerlo depositando al menos $2,000 o el 100% del precio de compra de los valores, lo que sea menor, en su firma de corretaje.
  • Margen frontal. Luego, para obtener un préstamo de un corredor, deberá cumplir con el requisito de "margen inicial", que establece que solo puede pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de los valores en margen.
  • Margen de mantenimiento. Finalmente, las reglas de FINRA también requieren que su corretaje imponga un "requisito de mantenimiento" en su cuenta. Esto significa que siempre debe mantener una cierta cantidad de capital en su cuenta después de operar. El mínimo regulatorio está fijado actualmente en el 25% del valor total de mercado de los valores en margen. Sin embargo, algunos corredores pueden tener más requisitos de mantenimiento. establecer una altura de 30% o incluso 40%.

Ejemplo:

Digamos que usted compra $15,000 en valores tomando prestados $7,500 y pagando $7,500 en efectivo. Si el valor de mercado de los valores que compró cae a $9,000, el patrimonio neto de su cuenta ahora es de $1,500 ($9,000 a $7,500).

Si su corretaje tiene un requisito de mantenimiento del 25 %, debe tener $2250 de capital en su cuenta en todo momento ($9000 x 0,25). Dado que su capital actual de $1,500 es menor que los $2,250 requeridos, ahora puede estar en riesgo de una llamada de margen.

Lee:  PayPal invierte en LendUp: lo que deben saber los prestatarios y los inversores

¿Qué es una llamada de margen?

Una llamada de margen ocurre cuando se queda sin fondos en su cuenta de margen y necesita depositar más. Esto se puede hacer depositando más dinero en su cuenta o liquidando algunas de sus inversiones. Las llamadas de margen a menudo ocurren porque el inversionista no tiene suficiente dinero para pagar el margen de mantenimiento.

¿Qué es una cuenta de efectivo?

Una cuenta de efectivo es un tipo de cuenta de corretaje en la que solo puede usar el efectivo disponible para comprar valores. A diferencia de una cuenta de margen, no se permiten préstamos, por lo que no puede usar una cuenta de efectivo para comprar acciones con margen o participar en actividades de venta al descubierto.

Cuando desee comprar valores en una cuenta de efectivo, primero debe depositar suficiente dinero para pagar la transacción o vender otros valores para que el dinero esté disponible para liquidar la orden de compra. Las cuentas de efectivo generalmente le brindan acceso a una amplia gama de valores, que son excelentes para diversificar su cartera de inversiones. Algunos de ellos incluyen:

  • Comparte
  • Descubrimiento mutuo
  • índice de fondos
  • Obligaciones
  • Y F
  • REIT
  • criptomoneda

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de una cuenta de efectivo?

PONDERAR LOS RIESGOS Y BENEFICIOS

Aquí hay una lista de pros y contras a considerar.

Ventajas
  • Menor riesgo
  • Adecuado para principiantes
los inconvenientes
  • sin apalancamiento
  • Reglas de liquidación de efectivo

Beneficios de una cuenta de efectivo

Las cuentas de efectivo son las mejores para la mayoría de los inversores novatos. Al usar solo el dinero de su cuenta, no tiene que preocuparse por los pagos de intereses ni por perder dinero que no puede pagar.

Menor riesgo

Operar en una cuenta de efectivo significa que solo perderá lo que ha invertido y no será responsable de ninguna pérdida más allá de eso. Esto significa que es menos riesgoso que el comercio de margen, que implica el uso de fondos prestados y puede resultar en una deuda para el corredor.

Adecuado para principiantes

Para los nuevos inversores, una cuenta de efectivo tiene más ventajas que una cuenta de margen porque es mucho más conservadora. Con una cuenta de efectivo, solo puede comprar y vender valores con el dinero que tiene en su cuenta. Esto evita que le deba dinero a su corredor si el mercado de valores baja y sus inversiones pierden valor. Entonces, si todavía está aprendiendo a comprar, vender y valorar acciones, una cuenta de efectivo puede reducir el riesgo de cometer errores innecesarios y costosos.

Desventajas de una cuenta de efectivo

Para los inversores más experimentados o aquellos que buscan diversificar sus carteras, las cuentas de efectivo pueden no ser la mejor opción.

sin apalancamiento

La ventaja de una cuenta de efectivo es que limita su capacidad para aprovechar su inversión. Por ejemplo, suponga que tiene $10,000 en una cuenta de efectivo y quiere comprar $20,000 en acciones. Tendrías que encontrar los $10,000 adicionales tú mismo.

Reglas de liquidación de efectivo

Otra desventaja potencial de una cuenta de efectivo es que requiere que los fondos se liquiden antes de que puedan usarse nuevamente, lo que puede llevar algún tiempo. Y dado que las operaciones en efectivo solo se pueden realizar si su cuenta de corretaje tiene fondos suficientes para completar la operación, es posible que no pueda operar con la frecuencia que le gustaría.

¿Puedo vender en descubierto con una cuenta de efectivo?

No. Desafortunadamente, generalmente no se le permite vender al descubierto con una cuenta al contado. Básicamente, la venta en corto es tomar prestadas las acciones de alguien y venderlas, lo cual solo es posible con una cuenta de margen. Hay una excepción. A veces, puede vender un valor en una cuenta de efectivo si el valor se mantiene en la cuenta. También puede hacerlo si su corredor acepta una representación de buena fe de que las acciones son suyas y se depositarán en su cuenta pronto.

¿Deberían los principiantes usar una cuenta de margen o de efectivo?

Muchos inversores novatos se preguntan si deberían usar margen o una cuenta de efectivo. La respuesta a esta pregunta depende mucho de sus objetivos personales de inversión y tolerancia al riesgo. Una cuenta de efectivo es una opción más conservadora que le permite comprar acciones con su efectivo. Una cuenta de margen, por otro lado, le permite pedir dinero prestado a su corredor para comprar acciones.

Lee:  Cómo eliminar documentos públicos de su informe de crédito

Si es un inversionista novato, una cuenta de efectivo suele ser la mejor opción. De hecho, comprar acciones con dinero prestado puede ser peligroso. Si el precio de las acciones cae, no solo perderá dinero en la inversión en sí, sino que también perderá el dinero de su corredor.

Por supuesto, hay ciertas situaciones en las que tendría sentido utilizar una cuenta de margen. Por ejemplo, si está invirtiendo para objetivos a corto plazo y está seguro de que el precio de las acciones se recuperará rápidamente, pedir dinero prestado puede ser una buena manera de maximizar sus ganancias.

Sin embargo, en general, es mejor comenzar con una cuenta de efectivo y pedir dinero prestado solo cuando se sienta cómodo con los riesgos involucrados.

¿Puedo cambiar mi cuenta de margen a una cuenta de efectivo?

Depende de su firma de corretaje. Algunos le permitirán cambiar de una cuenta de margen a una cuenta de efectivo o viceversa, pero otros no. Asegúrese de ponerse en contacto con su corredor por teléfono o correo electrónico para averiguarlo.

¿Qué cuenta es mejor para mi dinero?

Cada cuenta tiene ventajas y desventajas, por lo que no hay una respuesta correcta. En general, es probable que los inversores experimentados se beneficien más de una cuenta de margen debido a las altas recompensas. Los inversores novatos, que probablemente no sepan cómo anticipar los cambios en el mercado, es mejor que tengan una cuenta de efectivo.

Cuenta marginalCuenta de efectivo
Ventajas
  • Más apalancamiento
  • Beneficios fiscales sobre intereses de préstamo de margen
  • Alta recompensa para inversores experimentados
  • Menor riesgo
  • Mejor para inversores novatos
los inconvenientes
  • Alto riesgo para los inversores
  • Los requisitos reglamentarios
  • Pago de intereses en un préstamo de margen
  • Limitado a los fondos disponibles
  • Sin venta corta

Puntos clave para recordar

  • La principal diferencia entre una cuenta de efectivo y una cuenta de margen es que los inversores en una cuenta de efectivo solo pueden comprar valores con su propio dinero, mientras que los inversores en una cuenta de margen pueden prestar dinero al corredor para comprar más valores.
  • Aunque una cuenta de margen le brinda más apalancamiento, implica más riesgos.
  • Si el valor de sus valores cae por debajo de cierto nivel en su cuenta de margen, puede correr el riesgo de una llamada de margen.
  • Solo puede vender en corto con una cuenta de margen y no con una cuenta de efectivo.
  • Si es un principiante, se recomienda comenzar con una cuenta de efectivo y solo operar con margen cuando se sienta cómodo con el riesgo involucrado.
  • Las transacciones en efectivo solo son posibles si su cuenta de corretaje tiene fondos suficientes para completar la transacción. Y como el puede ser arreglado el dinero lleva algo de tiempo, esto podría ser una desventaja para los inversores que quieren comerciar a diario.

¿Listo para empezar a invertir?

El comercio de margen puede ser una excelente manera de ganar dinero en un mercado alcista, pero también puede generar grandes pérdidas en un mercado bajista. Por otro lado, una cuenta de efectivo es mucho menos riesgosa pero no le permite aumentar sus ganancias con apalancamiento.

No importa qué tipo de cuenta desee abrir, efectivo o margen, es importante encontrar la que mejor se adapte a sus necesidades. Algunos corredores en línea ofrecen transacciones sin comisiones en ciertas acciones, mientras que otros ofrecen herramientas de investigación más sólidas que otras. Por lo tanto, siempre es importante comparar las ventajas de diferentes corredores antes de tomar una decisión.

Ver fuentes del artículo
  1. Boletín para inversores: comprensión de las cuentas de margen — Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos
  2. Tipos de cuentas de corretaje — Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos
  3. Guía de inversión para principiantes - SuperMoney
  4. Cómo invertir en bolsa: 8 conceptos básicos - SuperMoney
  5. Los mejores corredores de bolsa de comercio en línea en 2022 - SuperMoney
  6. Las mejores aplicaciones de comercio de acciones en 2022 - SuperMoney
  7. Corredores: reseñas y comparaciones - SuperMoney

Si quieres conocer otros artículos parecidos a Cuenta de margen vs cuenta de efectivo: ¿cuál es la diferencia? puedes visitar la categoría Créditos.

►TAMBIÉN TE PUEDE INTERESAR◄

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.

Subir

Utilizo cookies propias, de análisis y de terceros para mejorar la experiencia de navegación por mi web. Y en algunos artículos, para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias según el análisis de tu navegación. Pero solo es para seguir ofreciéndote contenido de calidad en el blog de manera totalmente gratuita. Puedes informarte más profundamente sobre qué cookies estoy utilizando y desactivarlas si quieres (algo que agradecería que no hicieras) Más Información