Cómo los ricos utilizan los GRAT para hacerse más ricos

Si eres el nieto de Papá Warbucks y quieres transmitir la riqueza a tus herederos, el impuesto sobre donaciones fácil de olvidar puede dar un enorme mordisco a tus donaciones monetarias y de bienes. Por eso, muchos de los ricos del país se aprovechan de un impuesto potencialmente gigantesca laguna fiscal conocido como Grantor Retained Annuity Trust (GRAT).

Esta forma legal de ahorrar mucho dinero al donar activos consiste en un fideicomiso irrevocable. El otorgante (creador) del fideicomiso transfiere activos y paga inicialmente un impuesto, y luego recibe, anualmente o con mayor frecuencia, un pago regular (anualidad) durante un número determinado de años. Al final del plazo de pago, los activos restantes del fideicomiso pasan libres de impuestos a los beneficiarios designados, que suelen ser familiares cercanos.

Índice de Contenido
  1. ¿Quién utiliza los GRAT?
  2. Cómo funcionan los GRAT, y la tasa 7520 (versión complicada)
  3. Cómo funcionan los GRAT (no tan complicados)
  4. Estructuración de los GRAT para minimizar el fracaso
  5. ¿Demasiado bueno para ser verdad?

¿Quién utiliza los GRAT?

Cualquier regalo que des por encima del exclusión de donaciones de por vida de 5,25 millones de dólares se gravan al 40%. Incluso para los superricos, ese impuesto duele. So en ese límite, un GRAT tiene sentido. Considerado como una técnica eficaz de "congelación" del patrimonio, porque suspende y potencialmente elimina los pagos del impuesto sobre donaciones, un GRAT es utilizado por quienes tienen patrimonios que se aprecian y la exposición fiscal que conlleva.

Este vehículo de ahorro fiscal es tan atractivo que personas más jóvenes y ricas que quizá no se asocien con la planificación del patrimonio han abierto GRAT, incluidos los cofundadores de Facebook, Mark Zuckerberg y Dustin Moskovitz, que empezaron a abrirlos cuando sólo tenían 24 años.

Cómo funcionan los GRAT, y la tasa 7520 (versión complicada)

"El formato básico de un GRAT puede describirse como sigue: Un individuo, denominado "otorgante", transfiere activos a un fideicomiso y retiene una renta vitalicia del fideicomiso durante un plazo de años. Para evitar una donación al constituir el GRAT, la anualidad retenida se diseña para igualar el valor de los activos transferidos basándose en el plazo del fideicomiso y en una tasa de crecimiento supuesta durante el plazo establecido por el Departamento del Tesoro.

"Esta tasa se fija en el momento de la formación del GRAT y se denomina "tasa 7520" El tipo 7520 recibe su nombre de las disposiciones aplicables del Código de Impuestos Internos y fluctúa mensualmente en función de los rendimientos actuales del mercado sobre las obligaciones del Estado. Este tipo proporciona esencialmente un "obstáculo" que es necesario que los activos del fideicomiso superen para que el GRAT sea efectivo" (Forbes)

La tasa 7520, que fija el Tesoro de EEUU, determina el importe de los intereses que se pagarán del fondo al gobierno durante la vida del GRAT. Este tipo de interés está actualmente en el 2,2 por ciento, pero fluctúa según el estado de ciertos tipos de interés. Ha sido tan bajo como el 1 por ciento en enero de 2013 y tan alto como casi el 12 por ciento en 1989.

Para que los GRAT funcionen como pretenden quienes los tienen, lo ideal es un tipo de interés más bajo. Un tipo de interés bajo equivale a más dinero en el fondo para sus beneficiarios. Si el tipo de interés de la 7520 es alto, el interés podría comerse el fondo, dejando poco o ningún dinero para el beneficiario.

Cómo funcionan los GRAT (no tan complicados)

Este tema es tan complicado que no es de extrañar que los ricos tengan abogados en plantilla. Pero intentaremos simplificarlo para ti:

  1. Tú (súper rico con una fortuna amasada) quieres que tu riqueza siga viva, a través de tus hijos, sin que te cobren impuestos.
  2. Tienes más de 5,25 millones de dólares para transmitir (menos de eso en toda la vida no se grava, más de eso se grava como la renta -40%) O
  3. Quieres transmitir más de tu límite anual de 14.000 $ (28.000 $ si estás casado)
  4. Transfieres tu dinero a un GRAT, un tipo de fideicomiso irrevocable, para, con suerte*, evitar el impuesto de sucesiones y donaciones.
  5. Con el GRAT, recibes una renta vitalicia del fideicomiso (¡dinero en efectivo!) durante el plazo del GRAT (digamos, 10 años), al tipo 7520.
  6. Una vez transcurridos esos 10 años, si sigues vivo y queda dinero en el fideicomiso, tus beneficiarios obtienen una ganancia inesperada libre de impuestos.

*Si no sobrevives al fideicomiso, el importe transferido al GRAT volverá al patrimonio y estará sujeto al impuesto sobre el patrimonio. Además, si el GRAT crece a un ritmo inferior al de la tasa 7520, entonces recuperarás el fideicomiso a su valor depreciado y no tendrás que pagar los honorarios legales que te costó crear el fideicomiso.

"Por ejemplo, Mónica tiene 55 años. Transfirió 1 millón de dólares en activos a un GRAT que le pagaba una renta vitalicia de 100.000 dólares al año durante su vida o 10 años, lo que fuera más corto. Al final del plazo de 10 años, los activos residuales pasan al hijo de Mónica, Billy. El tipo de la Sec. 7520 vigente cuando Mónica estableció el GRAT era del 4,6%, pero los activos del fideicomiso obtienen un rendimiento real del 8%.

"Según las tablas del IRS, el valor de la donación de Mónica a Billy era de aproximadamente 248.400 dólares. Pero el interés residual real de Billy, basado en la tasa de rendimiento del 8%, es de 710.269 dólares. Mónica recibió pagos de anualidades por un total de 1 millón de dólares a lo largo de 10 años, al tiempo que eliminó más de 700.000 dólares de su patrimonio. Suponiendo que Mónica disponga aún de al menos 250.000 dólares de su millón de dólares de exención del impuesto sobre donaciones de por vida, toda la transacción está libre del impuesto sobre donaciones" (WegnerCPAs)

Estructuración de los GRAT para minimizar el fracaso

Un GRAT puede fallar en varias ocasiones. Si el otorgante fallece antes de que termine el plazo, todo el dinero que quede volverá al patrimonio del otorgante y no se producirá ningún ahorro fiscal. Si el otorgante es mayor, puede establecer una serie de GRAT a corto plazo en lugar de uno a largo plazo. Actualmente, un GRAT puede establecerse por tan sólo dos años, o por el tiempo que el otorgante desee. Cuando se establecen varios GRAT, si alguno "fracasa" en el sentido de que queda poco o nada de dinero en el fondo al finalizar, esas pérdidas pueden compensarse con las ganancias de otros GRAT exitosos.

¿Demasiado bueno para ser verdad?

Los GRAT pueden parecer demasiado buenos para ser verdad, pero no lo son todavía. El atractivo de la laguna jurídica y el hecho de que el fisco haya perdido miles de millones en intereses como consecuencia de ello ha llevado a los miembros de la Administración Obama a centrarse en los GRAT.

Los cambios propuestos para este beneficio patrimonial incluyen un plazo mínimo de 10 años, lo que hace más probable que el otorgante fallezca antes de la finalización del fondo, y la eliminación de los GRATs zero out. En lugar de llenar el fondo con la esperanza de tener lo justo para pagar la anualidad y ponerlo a cero, como hacen algunos inversores para evitar el pago del impuesto sobre donaciones, los otorgantes tendrían que invertir una cantidad de dinero considerable.

Si se impone alguna de estas limitaciones, los GRAT serán mucho menos atractivos. Mientras tanto, sin embargo, si tienes unos cuantos millones de dólares, es una excelente forma, potencialmente libre de impuestos, de repartir tu riqueza.

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