Asesoramiento sobre préstamos estudiantiles - Entrevista con Ken Ruggiero

Es fácil sentirse abrumado cuando busca préstamos para estudiantes. Hay muchos factores a considerar, como tasas de interés, tarifas y plazos. Por lo tanto, encontrar la mejor oferta puede ser difícil, especialmente si está interesado en programas educativos no tradicionales, como bootcamps de codificación.

Para conocer las últimas tendencias en la industria de préstamos estudiantiles y consejos sobre cómo comprar préstamos estudiantiles, hablamos con Ken Ruggiero, presidente y director ejecutivo de Ascent Funding, una organización de préstamos privados que ofrece préstamos estudiantiles para educación universitaria y préstamos de consumo para campamentos de entrenamiento. Ken Ruggiero es un veterano e innovador en el financiamiento de la educación superior con más de 25 años administrando nuevas empresas en compañías Fortune 1000.

Cuéntanos un poco sobre ti y tu viaje para convertirte en CEO de Ascent Funding.

Conocido: Cuando era muy joven, mis padres, que acababan de terminar la escuela secundaria, nos dijeron a mis dos hermanos ya mí que íbamos a ir a la universidad y que teníamos que pagarla nosotros mismos.

Crecí trabajando en la heladería de mi padre y ahorré mucho dinero cuando tuve que elegir una universidad. La selección de universidades era muy diferente en la década de 1980 de lo que es hoy. No había un asesor o guía de Internet con una perspectiva regional sobre sus opciones escolares, y acceso limitado, si lo había, para comprender cómo y dónde obtener subvenciones. Mis padres se negaron a completar la FAFSA porque no querían mostrar ninguna información al gobierno como propietarios de pequeñas empresas. Entonces, aunque hubiera sido elegible para recibir ayuda financiera, no había ninguna disponible para mí.

Terminé yendo a la Universidad de Massachusetts y tuve una gran experiencia universitaria. Obtuve un título en contabilidad con solo $ 500 en deuda de préstamos estudiantiles.

Ascent Funding se inició hace unos seis años para ayudar a los estudiantes con asesoramiento y apoyo limitados sobre dónde ir a la universidad y cómo pagarla. La principal razón por la que los estudiantes de clase alta abandonan la escuela es la falta de dinero para completar su educación. Es por eso que enfocamos nuestro primer producto de préstamo en ayudar a los estudiantes universitarios de tercer y cuarto año con crédito o ingresos insuficientes a calificar para un préstamo basado en resultados basado en múltiples factores, como la escuela, el programa de estudio, la fecha de graduación, los resultados esperados, la especialización. , crédito y costo. de asistencia Queremos ayudar a estos estudiantes a cubrir su matrícula restante, para que puedan graduarse y enfocarse en conseguir un trabajo después de graduarse.

¿Cuál es su visión para la industria de préstamos estudiantiles en 2021 y qué cambios/tendencias prevé para los próximos cinco años?

Conocido: La industria de préstamos estudiantiles es mal entendida y accidentalmente mal entendida. Muchos reguladores, políticos, defensores de los consumidores, etc. sobre los préstamos estudiantiles como una enfermedad que debe ser erradicada, pero esto no es cierto. Los préstamos estudiantiles son un síntoma de un problema con el costo de la educación actual y la falta de una política pública para responsabilizar a las escuelas. Las universidades y los colegios reciben dinero del gobierno por los resultados esperados de sus estudiantes: la garantía de que el 80% o más de sus estudiantes pueden esperar un empleo de tiempo completo después de graduarse.

Las compañías de préstamos privados, como Ascent, que prestan dinero a las familias solo representan alrededor del 10% del total de préstamos estudiantiles que se obtienen cada año. Los préstamos federales constituyen el otro 90% de los préstamos estudiantiles. Entonces, mientras el gobierno continúe permitiendo que las escuelas sobrecarguen a los estudiantes con deudas, la industria de préstamos estudiantiles seguirá siendo incomprendida y los estudiantes seguirán sufriendo.

En términos de tendencias, lo que realmente espero que prevalezca es limitar la cantidad de dinero que los estudiantes de posgrado pueden pedir prestado. En 2005, el Congreso aprobó una ley que permite el uso del préstamo Grad PLUS, que permite a los estudiantes de posgrado pedir prestado hasta el costo total de la asistencia. Desde entonces, la mayoría de los prestamistas privados no otorgan préstamos a escuelas de posgrado y, si lo hacen, a menudo se limitan a programas de MBA de alto nivel. Se ha propuesto un proyecto de ley para limitar el monto total de los préstamos para que los estudiantes de posgrado no se carguen con una deuda que nunca podrán pagar.

No es sorprendente que las escuelas no apoyen ninguna de las leyes propuestas porque las escuelas de posgrado suelen ser los únicos programas en el campus que generan ganancias y ayudan a subsidiar los programas de pregrado.

Del lado federal, espero simplificar el proceso de FAFSA y aumentar la cantidad y la elegibilidad de la Beca Pell para los estudiantes y sus familias. Con respecto al programa de préstamos federales, el Departamento de Educación debe abordar los problemas que enfrentan los estudiantes al aceptar programas de pago basados ​​en los ingresos. Estas opciones de pago deberían facilitar que los estudiantes califiquen para un préstamo sin dañar su crédito o aumentar su matrícula total, pero esa no es la situación actual.

Dado que el último año escolar fue virtual para la mayoría de los estudiantes, la educación en línea llegó para quedarse y se incorporará a los planes de estudio futuros. A medida que más adultos busquen mejorar su educación y participar en programas de mejora de habilidades, veremos más escuelas que utilizan un enfoque híbrido para el aprendizaje en línea y alcanzan una base más amplia para reducir el costo de la educación. Algunas escuelas ya están manteniendo el ritmo para satisfacer estas demandas de los estudiantes, como ASU, SNHU y Purdue Global. Los nuevos programas continuarán ingresando al espacio y compitiendo en función de los resultados de sus estudiantes, la cantidad de estudiantes que se gradúan y consiguen trabajo. Es por eso que estamos viendo un crecimiento en nuestros préstamos basados ​​en resultados para campamentos de codificación. Los estudiantes quieren inscribirse en un programa cuando saben que solo tendrán que pagar una vez que estén empleados.

Actualmente disfruta de tasas de préstamos estudiantiles históricamente bajas. ¿Crees que han llegado para quedarse?

Conocido: Creo que las tasas de interés de los préstamos federales seguirán siendo bajas en el futuro previsible. Los préstamos estudiantiles privados están determinados por el interés a corto y largo plazo.

Para el próximo año escolar, los precios se mantendrán bajos. Sin embargo, a medida que el gobierno comience a aumentar las tasas a corto plazo durante los próximos 18 meses y disminuya sus compras del Tesoro, deberíamos ver que las tasas aumentan nuevamente.

¿Qué consejo le daría a un graduado de la escuela secundaria que está considerando la posibilidad de estudiar un posgrado y está preocupado por el costo de la deuda estudiantil?

Conocido: Haz tu investigación. Hay muchas maneras de ingresar a la fuerza laboral con un título, y no todas requieren una licenciatura. Los empleadores se están deshaciendo de más grado requerido” estaciones de trabajo de nivel de entrada.

Si sabes lo que quieres hacer, está bien. El objetivo es encontrar la forma más rentable de lograr sus objetivos después de dejar la escuela. Alentamos a los estudiantes a solicitar becas y subvenciones primero, completar la FAFSA y obtener la mayor cantidad posible de dinero del gobierno y del estado. Los préstamos estudiantiles deben ser su último recurso para pagar su educación hasta que haya agotado todas las demás opciones.

También comprenda las implicaciones de pedir dinero prestado, ya sea del gobierno o de prestamistas privados como Ascent. Debe saber el monto total del préstamo más los intereses, el monto que deberá pagar después de la graduación antes de aceptar los términos. pedir dinero prestado para pagar tu educación es una inversión y hay una gran responsabilidad en administrar el pago durante tus estudios o después de que te vayas. Investigue y determine si su inversión en educación superior producirá los resultados que necesita para lograr sus objetivos. Si te encuentras pidiendo prestado demasiado dinero, tienes que cambiar algo: tu escuela, tu especialidad o tu horario.

Con demasiada frecuencia, vemos familias que dejan que sus emociones se apoderen de ellos y aceptan que sus estudiantes asuman enormes cargas financieras para poder ir a la escuela de sus sueños. El resultado es lo que espera: sus estudiantes tienen dificultades para hacer los pagos o abandonan los estudios porque ya no pueden pagarlos y todavía tienen que hacer los pagos de un título que no se ha obtenido en ellos.

Creemos que la universidad es una inversión. Es por eso que hemos diseñado una poderosa herramienta para ayudar a los estudiantes a través del proceso de toma de decisiones. Ascenso Motor Bright Futures™ permite a los estudiantes medir el retorno de su inversión educativa al comparar el salario esperado del estudiante y su especialización universitaria en el primer año después de la graduación con el costo de asistir a universidades dentro y fuera del estado. Bright Futures Engine de Ascent califica las universidades de todo el país, ayudando a los estudiantes a encontrar la escuela y la especialización que les brinde el mejor retorno de la inversión.

¿Qué beneficios ofrece Ascent Funding que lo diferencia de otros prestamistas?

Conocido: El asesor Forbes nombró a Ascent como el mejor préstamo privado para estudiantes en 2021 porque estamos apoyando a los estudiantes y sus familias con más oportunidades para pagar su educación con o sin un codeudor. También ofrecemos beneficios únicos como 1% de reembolso en efectivo después de la graduación, plazos de pago más largos que otros prestamistas privados, la posibilidad de diferir los pagos hasta 9 meses después de la graduación y la posibilidad de cambiar los planes de pago con nuestro Ascent. Opción de pago gradual para ayudar a que los pagos sean más asequibles.

Este mes, anunciamos que los estudiantes de DACA ahora son elegibles para solicitar nuestros préstamos universitarios y bootcamp sin un codeudor, lo que facilita aún más que los estudiantes de todos los niveles económicos obtengan el dinero que necesitan para sus estudios. Por tercer año consecutivo, lanzamos nuestra 50 días de becas de $1,000. Los estudiantes (incluidos los estudiantes con estado DACA) que asisten a colegios, universidades, campamentos de entrenamiento y programas de aprendizaje acelerado pueden participar para tener la oportunidad de ganar las Becas Ascent de 50 días de $1,000 hasta el 23 de agosto de 2021.

Finalmente, estamos orgullosos de ser uno de los únicos prestamistas que integran la aptitud financiera en nuestro proceso de solicitud. Educamos a los estudiantes a lo largo de su viaje para asegurarnos de que comprendan la responsabilidad de endeudarse ANTES de obtener un préstamo.

¿En qué trabaja ahora? ¿Hay nuevos productos o servicios en proceso?

Conocido: Continuamos innovando nuestros productos de préstamos para estudiantes y planeamos asociarnos con escuelas que ofrecen programas basados ​​en el desempeño de sus estudiantes. También queremos continuar educando a los estudiantes y sus familias sobre la importancia de su escuela y sus principales opciones. Queremos llegar a los estudiantes de secundaria, estudiantes transferidos y estudiantes adultos en las primeras etapas de su proceso de toma de decisiones y mejorar nuestras herramientas para ayudarlos a tomar la mejor decisión en su inversión en educación superior.

Siempre estamos buscando formas de guiar a los estudiantes en su viaje de bienestar financiero. En el futuro, planeamos lanzar más productos y servicios destinados a ayudar a los estudiantes a mejorar sus puntajes crediticios para calificar para préstamos de menor costo mientras completan sus estudios. También queremos ayudar a los estudiantes en su camino hacia un título y más allá a prepararse para la búsqueda de empleo. Al combinar estas iniciativas, ponemos mayor énfasis en el éxito de los estudiantes.