Qué es un Activo Financiero, Cómo Funciona y Tipos

23/04/2022

Muchas personas que esperan invertir su dinero lo hacen adquiriendo lo que se conoce como un activo físico, que son objetos tangibles, mientras que otros preferirían adquirir lo que se conoce como un activo financiero. Hoy queremos hablarte acerca de qué son los activos financieros en caso de que estés tratando de decidir entre uno de estos dos para adquirir.

Aunque ambos se definan como activos, hay algunas diferencias entre los físicos o tangibles y los financieros. No funcionan de la misma forma cuando se trata de lo que pueden ofrecer para quienes los adquieren y a continuación te lo explicaremos de forma detallada.

Índice de contenidos

    Activo financiero Vs. Activo tangible

    activo financieroLo que diferencia de forma principal un activo financiero de uno tangible es que este último tiene una forma física. Esto quiere decir que se trata de un objeto físico como por ejemplo un vehículo o una propiedad en el que se hace una inversión que solo se puede recuperar cuando decidimos vender este activo.

    En el caso de los activos financieros, estos no tienen forma física, sin embargo, se trata de un tipo de producto que ofrece ingresos corrientes y futuros. Estos ingresos provienen de los derechos que el comprador adquiere sobre los activos del vendedor quien es la persona que se compromete a hacer llegar estas ganancias al vendedor.

    Los activos financieros entonces se definen como una serie de instrumentos que no cuentan con un valor físico y que le permiten a quien los tiene obtener una rentabilidad. Es por esto que muchos inversionistas eligen este tipo de activos sobre los tangibles, porque ofrecen una rentabilidad constante.

    Figuras que participan en esta negociación

    Como ya mencionamos, este tipo de transacciones se llevan a cabo entre dos figuras principales, estas son:

    • Inversor o comprador: esta será la persona que adquiere el activo financiero y puede ser tanto una persona natural como una jurídica. Se trata de la persona que recibe las ganancias provenientes del activo que ha adquirido.
    • Vendedor: esta es la figura de quien vende el activo financiero y pueden ser tanto entidades bancarias o financieras como empresas o gobiernos. Esto quiere decir que es la persona que se encarga de pagar los ingresos correspondientes al inversionista.

    Tipos de activos financieros

    Cuando se habla de un activo financiero, estos pueden ser de diferentes tipos. Por lo general cuando se trata de clasificarlos esto se hace principalmente de dos formas, dependiendo del plazo en el que la ganancia de la inversión se devuelve y dependiendo del tipo de rentabilidad que ofrecen. Veamos esto en más detalle a continuación:

    Activos financieros según su plazo de devolución:

    • A corto plazo: como activos financieros a corto plazo se entienden aquellos en los que la inversión tiene un plazo menor a 12 meses, período en el que el inversionista recibirá la rentabilidad de su inversión. Por lo general la rentabilidad será menor igual que el riesgo. Un ejemplo de este tipo de activos financieros serán los depósitos a plazo fijo.
    • A mediano o largo plazo: los activos financieros que tienen una duración mayor de un año se consideran a mediano plazo o largo plazo dependiendo del tiempo que duren. Este tipo de activos ofrecen una rentabilidad mayor lo que significa que el riesgo será también mayor.

    Según su tipo de rentabilidad:

    • Renta fija: los activos financieros de renta fija se definen como aquellos que ofrecen una rentabilidad garantizada del 100%, lo que significa que el inversionista obtendrá de vuelta su inversión más los intereses generados. Este tipo de activos por lo general son ofrecidos por entidades bancarias o financieras.
    • Renta variable: los activos de este tipo son aquellos que no garantizan de ninguna manera la devolución de la inversión o intereses. Por lo general ofrecen intereses más altos pero a un riesgo mucho mayor porque se puede perder no solo la rentabilidad sino la totalidad del dinero invertido.

    Características de un activo financiero

    Los activos financieros tienen algunas características peculiares que se aplican sin importar el tipo de activo financiero del que hablamos. Estas son las siguientes:

    • Rentabilidad: la idea detrás de la compra de este tipo de activos es que el inversionista obtenga ganancias en la forma de rentabilidad. Por lo general esta rentabilidad se puede ver en la figura de intereses aplicados al dinero invertido, lo que quiere decir que mientras más alto el interés ofrecido, mayor será la rentabilidad.
    • Liquidez: como liquidez de un activo financiero se entiende la facilidad que tienen estos activos de convertirse en dinero que el comprador pueda retirar sin sufrir pérdidas. Por lo general esta liquidez está determinada por la rapidez en la que el dinero invertido puede retirarse sin tener que sufrir penalizaciones o perder parte de los beneficios.
    • Riesgo: otra de las características de los activos financieros es la posibilidad que existe de que perdamos el dinero invertido. Usualmente este riesgo se asocia con la rentabilidad ya que mientras más altos sean los intereses ofrecidos, más alto será el riesgo enfrentado.

    Emisión de un activo financiero

    Para que un activo financiero exista este debe emitirse, por lo que el primer paso para que este título exista es la creación del título correspondiente. Una vez que este título exista, el segundo paso es el de la negociación. En este paso el activo ingresa en los mercados financieros y finalmente, este desaparece una vez adquirido.

    Aunque no todos los activos financieros se negocian o emiten de la misma forma, estos son los pasos por lo que es posible que pasen.

    En lo que respecta al mercado en el que estos activos se pueden negociar, existen dos principales:

    • Mercado primario: cuando se habla de activos financieros de mercado primerio nos referimos a aquellos que se negocian directamente con el emisor cuando estos títulos están recién creados.
    • Mercado secundario: por su parte cuando se adquieren activos financieros a través del mercado secundario nos referimos a aquellos títulos que son intercambiados directamente entre los inversionistas sin la intervención de la entidad que los emite.

    Finalmente, se considera que el activo desaparece una vez que el plazo para su devolución sea alcanzado. Es decir, si adquirimos un activo pagadero a un año, este pasará por los pasos anteriores y finalmente, cuando llegue el momento de vencimiento, este título desaparece.

    Ejemplos de activos financieros

    Algunos ejemplos de los activos financieros que se pueden adquirir son los siguientes:

    • Bonos del Estado: estos bonos se entienden como activos financieros con renta fija otorgados por el gobierno. Se caracterizan por ser a largo plazo ya que usualmente duran más de 18 años. Estos se denominan como inversiones de bajo riesgo tomando en cuenta que son emitidos por el gobierno.
    • Depósitos bancarios: estos son activos otorgados por los bancos o entidades financieras y se definen como cuentas de ahorro o depósitos a plazo fijos. Al producir una rentabilidad menor y una liquidez media también se les considera como de menor riesgo.
    • Acciones: por su parte estos son activos financieros de tipo variable que representan una parte de una empresa y su propiedad. Por esta característica se considera como una inversión indefinida que representa un riesgo variable. Este activo se considera de riesgo medio/alto porque producen una buena liquidez y el dinero puede recuperarse vendiendo las acciones en cualquier momento. Sin embargo, dependiendo de las condiciones, la inversión puede recuperarse o perderse por completo.
    • Pagarés empresariales: estos se definen como activos de deuda empresarial que se consideran a corto plazo y con descuento. Estos son títulos vendidos por empresas que necesitan liquidez y se considera una inversión de alto riesgo.
    • Dinero en curso: el activo financiero que se considera con mayor liquidez es el dinero. Esto es porque puede intercambiarse de forma inmediata por bienes. Esto no representa ningún riesgo ni rentabilidad.

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    Palabras finales

    Como puedes ver, un activo financiero puede ser una inversión ideal si estás en la búsqueda de una inversión que te produzca ganancias a plazos y continuas mientras tú no haces nada, esto es porque el vendedor del activo es el que debe encargarse de hacerte llegar tus ganancias. Bien sea que se trate de productos bancarios o la compra de acciones en una empresa, este tipo de producto financiero puede producirte dinero sin que tengas que hacer nada más que adquirirlo.

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